美国超导美股招股说明书(2025-06-11版)

补充招股说明书（2024年8月12日招股说明书之补充） 4,125,000 股 普通股 投资我们的普通股票涉及高度风险。请阅读标题“”下包含并参照的信息。风险因素从本招股说明书补充文件的第S-4页开始，以及在其他在此日期之后提交并纳入本补充文件的文件中类似的标题下。 证券交易委员会和任何州的证券委员会都没有批准或反对这些证券，也没有审查此补充招股说明书及随附招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的表示都是犯罪行为。 （1）有关我们已同意向承销商支付的相关发行的费用的更多信息，请参阅本招股说明书补充文件从第S-15页开始的“承销”部分。 我们已授予承销商在30天期限内，以公开发行价格购买最多618,750股本公司普通股的选择权，扣除承销折扣和佣金。预计普通股的交付将在2025年6月12日或该日前后进行。 本招股说明书补充的日期为2025年6月10日。 目录 招股说明书补充 关于本增资说明书补充信息可在此查阅；参考增资说明书摘要；风险因素；关于前瞻性陈述的特殊说明；收益使用；股息政策；稀释；美国联邦所得税；非美国持有者的后果；承销；法律事项；专家 招股说明书 关于本招股说明书的特别说明；关于前瞻性陈述的特别说明，您可以在以下位置找到更多信息； 通过参考公司风险因素所得款项的使用股本描述债券证券描述其他证券描述全球证券证券销售股东分配计划法律事项专家 关于本招股说明书补充 这份增发说明及随附的招股说明书涉及我们普通股的发行。在购买我们提供的任何普通股之前，我们强烈建议您仔细阅读这份增发说明及随附的招股说明书，以及在本增发说明书中“您可以在哪里获取更多信息；参考纳入”标题下所述的参考信息。这些文件包含了您在做出投资决定时应考虑的重要信息。 该文件分为两大部分。第一部分是本招股说明书补充文件，详细说明本次普通股票发行的条件，并且补充和更新了附带的招股说明书以及纳入该补充文件和附带的招股说明书的参考文件所包含的信息。第二部分是2024年8月12日附带的招股说明书，包括纳入参考的文件，提供更概括的信息。通常来说，当我们提到此招股说明书时，我们指的是此文件的两大部分相结合的内容。当这份招股说明书补充文件的信息与伴随的招股说明书或在此补充文件提交日期之前与证券交易委员会或SEC提交的参考文件中的信息发生冲突时，应当依据此补充文件中的信息。如果一个文件的陈述与较后日期的文件（例如，本补充文件中参照的文件）的陈述不一致时——例如，伴随招股说明书中参照的文件——后来日期的文件中的陈述修改或取代了较早的陈述。 您应仅依赖本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的信息、随附的招股说明书以及我们已授权用于与此项发行相关的任何自由写作招股说明书中的信息。我们或任何承销商均未授权任何人为您提供不同信息。如果有人向您提供不同或矛盾的信息，您不应依赖这些信息。我们及承销商并未在任何禁止发行或销售证券的司法管辖区提出销售这些证券的提议。您应假定本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、本招股说明书补充文件和随附招股说明书中引用的文件以及我们已授权用于与此项发行相关的任何自由写作招股说明书中的信息，仅截至各自文件日期为准。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。在做出投资决定之前，您应通读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、本招股说明书补充文件和随附招股说明书中引用的文件以及我们已授权用于与此项发行相关的任何自由写作招股说明书。 除非另有说明，本补充招股说明书中包含的信息，包括伴随的招股说明书或通过参考文件包含的关于我们行业和运营市场的信息，以及我们的总体预期和市场份额，都是基于我们自身管理层估计和研究，以及行业和一般出版物、第三方进行的调查和研究。管理层估计是根据公开信息、我们对我们行业的了解以及基于此类信息和知识所做的假设，我们认为这些假设是合理的。此外，对我们和我们的行业未来表现的假设和估计必然受到多种因素的影响，包括本补充招股说明书中的“风险因素”、伴随的招股说明书以及我们截至2025年3月31日的年度报告10-K中的“风险因素”，这些内容已纳入本补充招股说明书。这些以及其他重要因素可能导致我们的未来表现与我们的假设和估计有重大差异。参见“关于前瞻性声明的特别说明”。 美国超导体公司及其标志是我们拥有的两个商标，这些商标在本次招股说明补充文件、附带的招股说明书以及通过引用合并的文件中使用。本招股说明补充文件、附带的招股说明书和通过引用合并的文件还包括其他组织的商标、商号和服务标志。为了方便起见，本招股说明补充文件、附带的招股说明书和通过引用合并的文件中提及的商标和商号未加标明。®并且™符号，但这些引用并不意在表明，我们不会根据适用法律，最大程度地主张我们的权利，或者适用的所有者不会主张其权利，对这些商标和商 当我们在本招股说明书中提及“美国超导体公司”、“我们”、“我们的”和“公司”时，我们指的是美国超导体公司公司，一家特拉华州注册的法人公司，及其合并子公司，除非另有说明。 在哪里可以找到更多信息；参照加入 可用信息 我们以电子方式向美国证券交易委员会（SEC）提交报告、代理声明及其他信息。SEC maintains a website that contains reports, proxy and information statements and other information about issuers, such as us, who file electronically with the SEC. The address of that website iswww.sec.gov. 我们的网站地址是www.amsc.com网站中包含或可通过网站访问的信息不构成本说明书的一部分。我们仅将网站地址作为非活跃的文本引用包含在本说明书之中。 本增补 prospectus 和所附 prospectus 是我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分，并不包含注册声明中的全部信息。完整的注册声明可以从 SEC 或我们处获取，具体方式如下。有关发行证券条款的其他文件可能作为注册声明的附件提交。本增补 prospectus 和所附 prospectus 中关于这些文件的说法是摘要，且每个陈述均通过引用所涉文件而在所有方面得到限定。您应参考实际文件以获得有关相关事项的更完整描述。您可以通过上述方式在美国证券交易委员会（SEC）网站上查阅注册声明的副本。 通过引用加入 美国证券交易委员会的规则允许我们将信息“通过参考”纳入本招股说明书补充文件及随附的招股说明书，这意味着我们可以通过向您引用单独提交给美国证券交易委员会的另一份文件来向您披露重要信息。通过参考纳入的信息被视为本招股说明书补充文件及随附的招股说明书的一部分，而我们随后提交给美国证券交易委员会的信息将自动更新并取代该信息。任何纳入参考的先前提交文件中的声明，在招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的声明修改或取代该声明的情况下，将被视为已修改或取代。 本增补说明书及附带的说明书参照以下我们之前向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件： 我们的年度报告表格10-K对于截至2025年3月31日的财政年度，于2025年5月21日向美国证券交易委员会（SEC）提交的。明确代理说明，14A表格提交给美国证券交易委员会的时间为2024年6月20日。•我们目前的报告是表8-K/A提交给美国证券交易委员会于2024年8月6日，以及我们的当前报告表8-K提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，日期为2025年5月21日（仅涉及第5.02项）。•对本公司普通股的描述已提交展品 4.3在我们的截至2019年3月31日的财政年度的10-K表格中，该表格于2019年6月5日提交给美国证券交易委员会（SEC），以及为更新描述而提交给SEC的任何其他修正案或报告。 我们通过引用将此招股说明书补充文件及附带的招股说明书纳入其中，包括根据1934年证券交易法修订案第13(a)条、13(c)条、14条或15(d)条，在此次招股说明书补充文件日期至所描述证券发行终止日期之间，我们随后向美国证券交易委员会（SEC）提交的所有报告和其他文件。然而，我们并未将任何文件或其部分通过引用纳入其中，无论是上述列出的还是未来提交的，只要这些文件或其部分不属于以下情况： 视为已向美国证券交易委员会（SEC）“提交”，包括根据8-K表格第2.02项或第7.01项提供的信息，以及根据8-K表格第9.01项提供的相关附件。上述具体列出的报告和文件，或未来提交的报告和文件（不包括向SEC提供而非提交的信息）被视为本增发说明书及其配套说明书的一部分，自该报告和文件提交之日起生效。 您可以要求免费获得本招股说明书补充文件中引用的任何文件的副本，请通过以下地址和电话号码给我们写信或打电话： 美国超导体公司114 East Main Street艾耶，马萨诸塞州 01432电话：(978) 842-3000注意：投资者关系 展览会材料不会发送，除非这些材料在本招股说明书补充文件及其附带的招股说明书中被具体引用。 招股说明书摘要 本摘要强调了关于我们的某些信息、本发行以及包含在本招股说明书补充文件中或通过引用并入本招股说明书补充文件中的相关信息。本摘要并非完整，不包含您在决定是否投资我们的普通股前应考虑的所有信息。为了更全面地了解我们的公司和本发行，我们鼓励您仔细阅读并考虑本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的更详细信息，包括本招股说明书补充文件和随附招股说明书中通过引用并入的信息，以及我们在本发行中已授权使用的任何免费写作招股说明书中的信息，包括本招股说明书补充文件第S-4页“风险因素”标题下的信息，以及截至2025年3月31日财政年度的10-K年度报告中的财务报表及相关注释以及“风险因素”下讨论的风险。 美国超导体公司 概述 我们是一家领先的兆瓦级电力弹性解决方案提供商，这些解决方案协调电网中电力节奏与和谐，并保护并扩展我国海军舰队的能力。我们的解决方案提升了电网性能，保护了我国海军舰队，并降低了风力发电的成本。在电网市场，我们通过我们的输电规划服务和电力电子及超导系统，使电力公司、工业设施和可再生能源项目开发商能够连接、传输和分配更智能、更清洁、更好的电力。在风力发电市场，我们通过先进电力电子和控制系统产品、工程和支持服务，使制造商能够提供极具竞争力的风力涡轮机。我们的电网和风力产品及服务向客户提供卓越的可靠性、安全性、效率和经济性。 我们的电力系统解决方案有助于提高能源效率、缓解电网容量限制、提升系统弹性并增加可再生能源发电的应用。对这些解决方案的需求由对现代化智能电网不断增长的需求推动，这些电网能够改善电力可靠性、安全性及质量，美国海军努力升级船载电力系统以支持舰队的电气化，以及对于增加电力可再生能源，如风能和太阳能的需要。对这些因素的担忧已导致企业和国防开支增加，以及地方政府、州级和国家级的支持性政府法规和项目，包括可再生能源资产标准、税收优惠和国际条约。 我们利用两项专有核心技术制造产品：PowerModule可编程电力电子转换器和我们的Amperium高温超导线。这些技术和我们的系统级解决方案受到全球专利和专利申请以及通过独家和非独家许可的知识产权的强大保护。 我们旗下有两个面向市场的业务板块：电网和风电。我们坚信这种以市场为导向的结构使我们能够更加有效地预测并满足发电项目开发商、海军舰艇防护系统、电力企业和风力涡轮机制造商的需求。 •网格通过我们的Gridtec解决方案，我们的电网业务部门使电力公司、工业设施和可再生能源项目开发商能够以极高的效率、可靠性、安全性和经济性连接、传输和分配电力。我们提供传输规划服务，使我们能够识别电网拥堵、电力质量差和其他风险，这有助于我们确定我们的解决方案如何提高网络性能。这些服务通常会导致我们电网互联解决方案、电力质量系统和输电配电电缆系统的销售。我们还将船用保护产品通过我