南州银行计划发行总额为 3.5 亿美元的 7.000% 固定利率转浮动利率的次级票据,到期日为 2035 年 6 月 13 日。票据在原发行日至 2030 年 6 月 13 日或更早赎回日之间将按 7.000% 的固定利率计息,之后将按基准利率加 319 个基点浮动利率计息。南州银行可选择在任何时间提前赎回部分或全部票据,但需获得美联储的批准。票据将按面值加上应计未付利息进行赎回。票据将按面值发行,不设偿债基金。南州银行计划将净收益用于偿还 2030 年到期的高级次级票据和满足营运资金需求。由于票据没有公开交易市场,投资者在出售票据时可能面临流动性风险和价格波动风险。