美国合众银行美股招股说明书(2025-06-11版)

通用 · 这些备注（如本处所定义）旨在为寻求每年5.00%固定收益投资的投资者设计，但同时愿意承担在本公司选择权下，在到期日之前提前赎回这些备注的风险。· 在我公司选择权下，我们可以在以下规定的任何赎回日期全额（但不是部分）赎回这些备注。· 这些备注可以以1,000美元的最低面值购买，之后可以以1,000美元的整数倍购买。 关键术语 到期付款 到期日，我们将支付您债券的本金以及任何应计未付利息提供您的笔记出色，且以前从未在任何赎回日被要求。 呼叫功能： 每年的3月、6月、9月和12月日历日，从2030年6月13日开始，至2032年9月13日结束（每个均为“赎回日”），我们可以在以下条件下全额赎回您的票据，但不允许部分赎回，赎回价格为赎回本金加上任何已产生未付利息，受以下所述的交易日惯例和利息产生惯例约束。如果我们打算赎回您的票据，我们将在原始发行日期后的任何交易日向存款信托公司（“DTC”）发出通知，该交易日至少在适用的赎回日之前5个交易日。 兴趣：根据利息累计惯例，就每个计息期而言，对于每张1,000美元的本金票据，我们将在每个利息支付日按照以下公式支付给您逾期利息： 1000 × 利率 × 天数占比。 从原始发行日期开始并包括该日期，至第一个利息支付日期结束但不包括该日期的期间，以及从每个利息支付日期开始并包括该日期，至下一个利息支付日期结束但不包括该日期的后续期间，均受以下描述的提前赎回和利息累计惯例的约束。 利息期限： 利息支付日期：欠息将在13号支付。th每年12月份的日历日，从2025年12月13日开始，包括到期日（每项，为一“利息支付日”），以任何较早的赎回及下述的业务日惯例和利息累 计惯例为条件。 利率：年利率5.00%定价日期：2025年6月11日原始发行日期：2025年6月13日（结算日） 到期日：2032年12月13日，受工作日惯例约束 30/360商务日大会：之后利息产生未调整的会议准则：日计数分数：CUSIP:91159XCZ6 （1）向公众报价的价格包括通过我们的附属公司中的一项或多项对公司债券下义务进行对冲的预计成本。（2）美国银行投资公司（“USBI”）作为我们的代理人，可能将我们从其处收取的部分或全部销售佣金支付给其他附属或不附属的交易商。这些销售佣金将有所不同，最高可达每1,000美元本金金额的10.00美元。参见本价格补充材料PS-7页上的“补充分销计划（利益冲突）”。 (3) 关于出售给有资格的机构投资者或以费率为基础的咨询服务账户的注释，其中关联或非关联经纪交易商是投资顾问，面向公众的价格将在每1000美元本金金额的注释990.00美元至1,000美元之间。购买这些账户注释的经纪交易商可以放弃与这些销售相关的部分或全部销售佣金。上表中所列每张注释的公众价格假设为每1000美元本金金额的注释1,000美元。由于我们的关联公司USBI参与了注释的销售，该发行符合金融业监管局（“FINRA”）第5121号规定的适用要求。 注：为美国银行公司的无担保债务，所有关于注的付款均受美国银行公司信用风险的影响。注不会构成由美国联邦存款保险公司或其他美国政府机构或美国其他司法管辖区担保的存款。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未确定本价格补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成犯罪行为。 投资债券存在风险。请参阅本价格补充文件从PS-4页开始的“额外风险因素”以及附带的招股说明书补充文件从S-6页开始的“风险因素”。 我们将于2025年6月13日或在此之前，通过DTC的设施以书面形式交付这些票据，以即时可用的资金支付。美国银行投资股份有限公司 关于此价格补充 您应与本定价补充文件及2023年3月10日（以下简称“说明书”）和2023年4月21日（以下简称“说明书补充”）一并阅读，这些文件与我们的高级中期票据系列CC有关，其中本票据即为该系列的一部分，以获取有关本票据的更多信息。本定价补充文件中提供的信息如与说明书补充和说明书中的信息不同，则取代上述信息。本文件中未定义但使用的某些定义术语的含义见说明书补充或说明书。 您应仅依赖此定价补充文件及其相关招股说明书补充文件和招股说明书中所包含或引用的信息。本定价补充文件仅可用于其编制目的。未经授权，任何人不得提供本定价补充文件及其相关招股说明书补充文件和招股说明书、以及这些文件中提到的并公开提供的文件中的信息。我们并未授权，USBI也未授权任何其他人员为您提供不同或额外信息。如果有人为您提供不同或额外信息，您不应依赖这些信息。 我们和USBI均不在任何禁止提供或销售债券的地区进行销售。您不应假设本价格补充说明、附随的招股说明书补充说明或招股说明书中所包含或引用的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。本价格补充说明和本 随附的招募说明书补充或说明书构成一项要约，或代表我们或USBI发出的认购和购买任何票据的邀请，不得用于或与在任何未经授权提出此类要约或招揽的司法管辖区内的任何人提出的要约或招揽有关，或对任何对此类要约或招揽违法的个人。 在本定价补充文件中，“美国银行公司”、“发行人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”的提及均指代美国银行公司，而非我们的任何子公司，除非我们另有声明或根据上下文需要。 您可以按照以下方式访问美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov上的招股说明书补充材料和招股说明书（或如果地址已更改，请通过审查我们在SEC网站上有关日期的提交文件）： · 2023年4月21日日期的招股说明书补充文件和2023年3月10日日期的招股说明书 额外风险因素 投资于这些债券存在重大风险。除了本定价补充中包含的以下风险外，我们敦促您阅读随附招股说明书补充资料中从第S-6页开始的“风险因素”。 您应了解投资于本息票的风险，并且应在与您的顾问仔细考虑本息票是否符合您的特定财务状况，并参考本价格补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书后，才做出投资决定。 结构风险 我们可以在到期前赎回这些票据，在这种情况下，您将不再收到利息支付。 我们保留在赎回日整笔而非部分赎回债券的选择，前提是提前至少五个工作日通知。在债券的可支付利息高于我们在市场上交易的同等期限、条款和信用评级的其他工具的可支付利息的情况下，我们更有可能在债券的到期日前赎回债券。如果在债券的到期日前赎回，您将不会从已赎回的债券中获得进一步的利息支付，并可能需要在较低利率的环境中重新投资收益。 如果我们提前偿还本票，您可能无法以相似的投资回报率和/或利率将本票收益再投资。 如果我们提前于到期日赎回票据，票据的期限将缩短，并在适用的赎回日期后不再收取利息。不能保证你能够在到期日前赎回票据的情况下，以可比的回报率或相似风险水平将票据投资收益再投资，并且/或者以可比的利率。 到期前，卖出票据的价格将取决于多种因素，可能会显著低于原购买金额。 债券在到期前可能出售的价格将取决于多个因素。这些因素包括但不限于：（一）一般利率的变化，（二）我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及（三）剩余到期时间。特别是，由于债券条款允许我们在到期前赎回债券，债券的价格可能受到债券赎回特性的影响。此外，债券的利率不仅反映了我们的信用利差，还反映了债券的赎回特性，因此可能不会反映没有赎回特性且利率上升的债券可能发行和销售时的利率。 根据实际或预期利率水平，这些债券的市场价值可能会下降，如果您在到期前出售债券，您可能获得的金额将远低于100%。 利益冲突 潜在的利益冲突 我们以及我们的关联方在发行债券过程中扮演多种角色，包括作为计算代理人、作为债券发行代理人，以及对债券下的义务进行对冲。在履行这些职责时，我们的经济利益、计算代理人及其他关联方的经济利益可能与您的债券投资者利益相冲突。此外，我们的业务活动，包括为自己或代表客户进行的对冲和交易活动，可能会使我们的经济利益与您的不相一致，并可能对债券的支付和价值产生不利影响。我们的或我们的关联方与债券相关的对冲或交易活动可能使我们或我们的关联方获得巨额回报，而债券的价值却可能下降。 一般风险 您的投资受我方信用风险的影响。 备注是我们的高级无担保债务义务， neither directly nor indirectly represent an obligation of any third party. As further described inthe accompanying prospectus supplement and prospectus, the Notes will be ranked on par with all of the other unsecured and unsubordinated debt obligations of the Issuer, except for such obligations as may be preferred by operation of law. All payments to be made on the Notes, including the interest payments and the return of the principal amount at maturity, depend on our ability to satisfy our obligations as they come due. As a result, our actual and perceived creditworthiness may affect the market value of theNotes, and, in the event we were to default on our obligations, you may not receive the amounts owed to you under the terms of the Notes. 如果您未能履行《凭证》下的义务，您的投资将面临风险，您可能会损失部分或全部投资。请参阅随附的招股说明书补充中的“《凭证》描述——违约事件”。 在定价中包含经销商价差和通过套期保值预计的利润可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或其他相关因素没有变化，USBI或任何其他方在二级市场交易中愿意购买本债券的价格（如果有），很可能远低于公开市场的价格，因为二级市场价格可能排除了与债券相关的费用和佣金，以及包含在公开市场价格中的对履行债券下义务进行对冲的成本。对冲成本包括我们和/或我们的关联公司为承担对冲交易固有的风险可能实现的预期利润。这些二级市场价格还可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能因USBI使用的定价模型而与USBI确定的价值不同。 《注释》将不会在任何证券交易市场上列出，我们也不期望《注释》的二级市场会发展。 《备注》不会在任何证券交易所以上列出。尽管USBI及其/或其关联公司可能会从持有人那里购买《备注》，但他们没有义务这样做，也不需要为《备注》创造市场。不能保证为《备注》发展出二级市场。由于我们不期望任何做市商会参与《备注》的二级市场，您可能出售《备注》的价格很可能取决于USBI及其/或其关联公司愿意购买您《备注》的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，它可能规模有限。因此，如果您决定在到期或提前赎回之前出售您的票据，买家数量可能有限。这可能会影响您在销售中获得的金额。因此，您应愿意持有票据至到期或提前赎回。 税法的变化可能会对您在票据上的投资产生不利影响。 持有和处置票据的税务后果可能成为未来税收立法的主题，这可能会对您对票据的投资产生不利影响。 美国众议院最近通过了2025年《一大美丽法案》（以