贵金属日报 | 2025-06-11
市场要闻与重要数据
- 关税事宜：印度和美国有望达成临时贸易协议，美墨接近就钢铁进口关税达成协议。特朗普称洛杉矶骚乱事件为“外国入侵”，美法官驳回加州阻止特朗普政府派兵的请求。
- 地缘政治：俄驻美大使表示俄美新一轮会谈将于近期在莫斯科举行。
期货行情与成交量
- 沪金：主力合约开于774.00元/克，收于775.06元/克，上涨0.04%。成交量179960手，持仓量170163手。夜盘主力合约开于777.70元/克，收于774.96元/克，上涨0.23%。
- 沪银：主力合约开于8900元/千克，收于8887元/千克，下跌1.31%。成交量969816手，持仓量465984手。夜盘主力合约开于8900元/千克，收于8889元/千克，下跌0.43%。
美债收益率与利差监控
- 美国十年期国债利率收于4.49%，变动0.11%。10年期与2年期利差为0.46%，下降2个基点。
上期所金银持仓与成交量变化情况
- Au2502合约：多头增38手，空头增44手。成交量326479手，下降28.17%。
- Ag2502合约：多头减4031手，空头减227手。成交量1458778手，下降21.36%。
贵金属ETF持仓跟踪
- 黄金ETF持仓935.91吨，下降0.31吨。
- 白银ETF持仓14689.50吨，上涨32.52吨。
贵金属套利跟踪
- 期现价差：黄金溢价1.25元/克，白银溢价-645.16元/千克。
- 金银比价：上期所主力合约比价87.21，上涨0.29%；外盘比价90.68，下降1.64%。
基本面
- 上海黄金交易所T+d市场：黄金成交量50072千克，上涨3.63%；白银成交量617842千克，上涨5.80%。黄金交收量21766千克，白银交收量57180千克。
策略
- 黄金：谨慎偏多。特朗普提及更换美联储主席并降息加大市场不确定性，建议逢低买入套保，操作区间760-765元/克。
- 白银：谨慎偏多。价格创历史新高，建议逢低买入套保，不建议追高，需关注仓位控制和止损。
- 套利：逢高做空金银比价。
- 期权：暂缓。
风险
