信用债异常成交跟踪：6 月6日信用债异常成交跟踪

摘要

根据Wind数据，折价成交个券中，“24淮北03”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“22万科04”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23中行二级资本债01B”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“25徽商银行01”估值价格偏离靠前。成交收益率高于6%的个券中，地产债排名靠前。

信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中0.5年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年，其中3至4年品种折价成交占比最高。分行业看，机械设备行业的债券平均估值价格偏离最大。

风险提示

统计数据偏差或遗漏，高估值个券出现信用风险。

图表分析

• 图表1：折价成交跟踪 显示“24淮北03”等个券估值价格偏离较大。
• 图表2：净价上涨个券成交跟踪 显示“22万科04”等个券估值价格偏离程度靠前。
• 图表3：二永债成交跟踪 显示“23中行二级资本债01B”等个券估值价格偏离幅度较大。
• 图表4：商金债成交跟踪 显示“25徽商银行01”等个券估值价格偏离靠前。
• 图表5：成交收益率高于6%的个券 显示地产债排名靠前。
• 图表6：当日信用债成交估值偏离分布 显示估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。
• 图表7：当日非金信用债成交期限分布（城投+产业） 显示0.5年内品种折价成交占比最高。
• 图表8：当日二永债成交期限分布 显示3至4年品种折价成交占比最高。
• 图表9：各行业非金信用债折价成交比例及成交规模 显示机械设备行业债券平均估值价格偏离最大。