公用事业与可再生能源：美国补贴悬崖？欧盟接近2030年目标

核心观点与关键数据

美国

• 税收抵免政策：美国国会众议院通过预算法案，计划在2028年后终止技术中性的可再生能源税收抵免，这对行业来说是坏消息，但大型欧盟开发商和NextEra等公司可能能够应对。短期内可能会出现增长放缓，但长期可再生能源增长前景仍然乐观。
• 关税问题：美国关税问题仍然存在，但覆盖范围内的可再生能源开发商已做好充分准备，供应链多元化，近岸生产等措施降低了风险。
• 核能复兴：特朗普总统呼吁到2050年新增300吉瓦的核电装机容量，但分析师认为，由于资金和执行方面的挑战，美国和欧洲的核电增长不太可能实现。
• 灵活性和储能：未来电力行业的关键将是灵活性和储能。加州的许多可再生能源和化石燃料电厂未充分利用其电网连接，通过储能可以显著提高发电能力。

欧洲

• 减排目标：欧盟正接近2030年的气候和能源目标，预计到2030年净温室气体排放将减少约54%（相对于1990年的水平）。
• 电力供应：ENTSO-E的夏季展望显示，大陆欧洲、北欧和英国没有电力供应风险，可再生能源发电量预计将超过需求，推动价格下降。
• 水电资源：北欧和伊比利亚半岛的水电资源强劲，限制了水电发电的需求。

全球可再生能源

• 风电：2024年全球风电装机容量达到117吉瓦，但GWEC对短期增长持谨慎态度，预计到2030年全球风电装机容量需要翻三倍才能实现净零排放路径。
• 太阳能：2024年全球太阳能装机容量超过2太瓦，预计到2030年全球太阳能装机容量将达到11太瓦，其中太阳能将贡献约6太瓦。
• 储能：欧洲电池储能装机容量在2024年创下纪录，预计到2029年将增长6-10倍，达到400-600吉瓦时，其中户用储能仍占主导地位，但公用事业规模储能成本下降，增长迅速。

研究结论

• 美国：短期内可再生能源增长可能会放缓，但长期增长前景仍然乐观，可再生能源是满足美国电力需求增长的关键。
• 欧洲：欧盟正接近实现其减排目标，电力供应充足，可再生能源将继续发挥重要作用。
• 全球：太阳能和储能将继续推动全球可再生能源装机容量增长，风电增长相对较慢，但仍是实现净零排放路径的重要组成部分。