Robovan行业专题报告：Robovan节约成本+解放人力，智能驾驶技术落地新场景

核心结论

• Robovan定义与成本：Robovan是特斯拉推出的无人驾驶厢式车，主要用于低速配送场景，如快递、轮胎、医药等。当前成本约5-10万元，未来有望因国产化和规模化进一步降低。
• 主要参与方：九识智能和新石器是行业重要参与者，均计划年内交付1万台以上无人车。
• 政策与技术：路权开放对Robovan落地至关重要，新石器已在全国100多个地市获得路权。技术难度相对较低，但场景复杂度高。
• Robovan优势：主要优势为成本节约，九识智能E6能为单票快递节约66-69%的成本，同时提升配送频率、解放人力，有效应对配送高峰。
• 商业模式：以销售整车为主，租赁和运力服务为辅，部分企业转向OEM模式。
• 市场规模：预计末端配送用车市场规模达1334亿元，2025年产值增量为128亿，2030年达977亿元。
• 竞争要素：C端和小B端客户关注产品力，B端快递公司兼顾关系与产品力。
• 投资建议：推荐德赛西威（整车环节）、经纬恒润/德赛西威/伯特利（零部件环节），建议关注速腾/禾赛、耐世特、开勒股份、佑驾创新、亚太股份。
• 风险提示：Robovan商业化进展、政策落地、智能化技术突破均存在不确定性。

关键数据

• 无人配送车成本：当前约5-10万元，未来有望降低。
• 成本节约测算：九识E6单票快递节约66-69%。
• 市场规模预测：2025年末端配送产值128亿，2030年达977亿元。
• 交付规模：九识智能累计交付超3000台，新石器近5000台，白犀牛获顺丰和鑫源汽车投资。

研究结论

Robovan作为无人驾驶技术在配送领域的应用，具有显著的成本节约和效率提升优势，市场潜力巨大。政策支持和技术进步将推动其快速落地，形成规模效应。产业链上下游企业有望受益，其中整车环节的德赛西威、零部件环节的经纬恒润、德赛西威、伯特利等值得关注。