汽车与零部件行业周报：上海新一批智能网联汽车示范运营牌照发放，特斯拉智能辅助驾驶计划年内中国落地

市场回顾

• 汽车板块整体上涨1.52%，其中商用车表现最佳（+4.25%），乘用车（+1.72%）和汽车服务（+1.94%）也录得上涨。
• 申万汽车行业涨跌幅前五位的公司为福赛科技（+28.03%）、天普股份（+23.73%）、神驰机电（+22.80%）、德迈仕（+16.11%）和涛涛车业（+16.10%）。
• 涨跌幅后五位的公司为上海物贸（-18.05%）、英利汽车（-8.89%）、海联金汇（-8.19%）、潍柴重机（-8.00%）和华达科技（-7.18%）。
• 乘联会数据显示，7月14日-7月20日，国内乘用车日均批发量同比+8.00%（5.78万辆/天），日均零售量同比+17.00%（5.82万辆/天）。

周观点

• 上海发放智能网联汽车示范运营牌照：小马智行、百度智行科技等首批获准企业，可在指定区域提供Robotaxi服务。上海市累计开放测试道路里程突破2700公里。
• 特斯拉智能辅助驾驶计划：计划2025年在中国、欧洲落地，等待监管部门审核。
• 小鹏汽车印尼本地化生产：首台印尼本地生产的小鹏X9已交付，标志着小鹏汽车正式开启全球本地化生产战略，计划年底覆盖印尼70%的核心城市中心和85%的高密度区域。
• 蜂巢能源半固态电池：将于2025年四季度量产第一代140Ah容量半固态电池（300Wh/kg），计划2027年大规模供应；全固态电池能量密度达400Wh/kg（68Ah），主要应用于低空飞行和汽车领域。

投资建议

• 整车建议关注：北汽蓝谷、长城汽车、中国重汽A、福田汽车。
• 零部件建议关注：松原安全、浙江仙通、凌云股份、银轮股份、伯特利、多利科技、隆盛科技、沪光股份。

风险提示

• 国内、外汽车销量不及预期；新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；智能化进程不及预期；零部件市场竞争激烈化。