道明银行美股招股说明书(2025-05-29版)

根据规则424(b)(2)提交的注册陈述书编号333-283969 多伦多道明银行$ 杠杆式缓冲篮式联动票据 备注不产生利息。您在到期日（预计为估值日后第二个交易日）将获得的款项金额基于五个指数的不等权重篮子的表现：EURO STOXX 50®指数（38.00%权重），东证股价指数（26.00%权重），富时指数®100指数（权重17.00%）、瑞士市场指数（权重11.00%）以及S&P/ASX 200指数（权重8.00%），以其定价日期至评估日期（预计为定价日期后17至20个月之间）的价格来衡量。 如果评估日的最终篮子水平高于初始篮子水平，您的票据回报将呈正，并将等于杠杆系数（预期在116.00%至137.00%之间）乘以篮子百分比值。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降不超过10.00%，您将收到票据的本金。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降超过10.00%，您手中的票据回报率将为负，并且对于最终篮子水平每下降1%，您将损失票据本金大约1.1111%。尽管包含了缓冲水平，但由于下跌乘数，您可能损失全部本金。 初始篮子水平将在定价日设定为100，最终篮子水平将等于（i）100时代(二)总结1 的以及根据每个篮子组成部分的计算，(a) 从定价日期到估值日期每个篮子组成部分的百分比变化乘以(b)其在篮子中的权重。 为了确定您的到期付款，我们将计算篮子百分比变化，即最终篮子水平与初始篮子水平之间的百分比增加或减少。到期时，对于您每张1,000美元面值的票据，您将收到相当于以下金额的现金： 如果百分比变化为正（最终篮子水平高于初始篮子水平），则总结(i) 1000美元以及(二)产品（一）1,000美元时代(b) 杠杆系数（预计在116.00%至137.00%之间）时代(c) 百分比变化；● 如果百分比变化为零或负数但不超过-10.00%（最终篮子水平等于初始篮子水平或低于初始篮子水平，但不超过10.00%），则1000美元；或● 如果百分比变化为负数且低于-10.00%（最终篮子水平低于初始篮子水平超过10.00%），则（i）1000美元加上（ii）（a）1000美元乘以（b）约111.11%的下行倍数乘以（c）百分比变化总和加10.00%的乘积之和。您将收到的将少于您的票据本金金额。 篮子组成部分水平的下降可能会抵消其他篮子组成部分水平的上升。权重较高的篮子组成部分的表现将对您在票据上的回报产生更大的影响。该票据不保证在到期时返还本金。 备注不提供担保，不是储蓄账户或银行的保险存款。这些备注不获加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或机构保证。对备注的任何付款均受我们的信用风险制约。这些备注将不会在任何证券交易所以及电子通讯网络上列出或展示。 您应仔细阅读本披露，以更好地理解您的投资条款和风险。参见本价目补充材料第P-7页开始的“额外风险因素”。 美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或拒绝这些债券，也没有确定此价格补充文件、产品补充文件、标的物补充文件或招股说明书的真实性或完整性。与此相反的任何声明都是刑事犯罪。 在确定您的票据条款并在定价日设定的时点，对票据的初始估计价值预计将在每1000美元本金之间为944.60美元至974.60美元，这低于下列的公开发行价。请参阅下一页的“关于估计票据价值的附加信息”以及本文件第P-7页开始的“附加风险因素”，以获取更多信息。您在任何时间的票据实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 TD Securities (USA) LLC加拿大蒙特利尔银行证券（美国）有限责任公司高盛公司 LLC代理人 定价补遗，2025年 公开发行的价格、承销折扣以及泰达获得的相关款项涉及我们最初发行的票据。我们可能会在最终定价补充文件发布日期之后，以公开发行价格和具有不同承销折扣及泰达获得的款项出售额外票据。您投资于这些票据的回报（无论正值还是负值）部分取决于您支付此类票据的公开发行价格。 我们或高盛公司LLC（“GS&Co.”）或我们或他们各自的关联方可能使用此定价补充资料在票据的首次销售中。此外，我们或GS&Co.或我们或他们各自的关联方可能在该票据首次销售后在市场创造交易中使用此定价补充资料。除非我们或GS&Co.或我们或他们各自的关联公司在销售确认书中另行通知购买者，否则本价格补充将用于市场创造交易。 关于估计债券价值的附加信息 最终关于本债券的条款将在本债券首次面向公众定价销售之日确定，我们称之为定价日，根据定价日的市场情况确定，并将包含在最终的定价补充文件中。本债券的经济条款基于TD的内部资金成本率（该成本率是基于市场基准和TD的借款意愿等变量确定的TD内部借款利率），以及以下因素：预计将支付给TDS的销售佣金，预计将允许或支付给非关联中间机构的销售折扣、佣金或费用，TD或其任何关联方预计与结构化本债券相关的预期利润，TD可能与本债券相关的预计成本，以及TD支付给高盛公司或其关联方的金额与高盛公司或其关联方向我们支付以对冲本债券的金额之间的差额（具体内容参见“补充分销计划（利益冲突）”）。由于TD的内部资金成本率通常代表低于TD基准债务证券在二级市场价格水平的折扣，因此，对于本债券使用内部资金成本率而非TD基准债务证券在二级市场的交易水平，预计将对本债券的经济条款产生不利影响。在本定价补充文件的封面页上，TD已提供了本债券的初始估计价值范围。此估计价值范围是根据TD的内部定价模型确定的，该模型考虑了多个变量，并在一系列假设的基础上进行，这些假设可能实现也可能不实现，通常包括波动性、利率（预测的、当前的和历史利率）、价格敏感性分析、本债券的到期时间以及TD的内部资金成本率。有关初始估计价值的更多信息，请参阅“其他风险因素”。假设其他经济条款保持不变，由于TD的内部资金成本率通常代表低于TD基准债务证券在二级市场价格水平的折扣，因此，对于本债券使用内部资金成本率而非TD基准债务证券在二级市场的交易水平，预计将增加本债券的估计价值。更多详情请参阅“其他风险因素——与估计价值和流动性相关的风险——TD和高盛公司对债券的估计价值是根据TD的内部资金成本率确定的，而不是根据信用利差或TD为其传统固定利率债务证券支付的成本率确定的”。 您的债券在任何时间点的价值将反映许多因素，无法预测；然而，GS&Co.在二级市场中首次购买或出售债券的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）以及GS&Co.将用于账户报表等的初始价值，大致等于GS&Co.基于定价日的定价模型对您的债券市场价值的估计，考虑TD内部资金利率，并加上额外金额（最初等于每$1,000本金额外$）。在此之前，GS&Co.购买或出售您的债券的价格（如它进行市场交易，它没有义务这样做）将大致等于（a）当时您债券的当前估计价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将根据定价时间从定价日起直线下降至定价日后约3个月）。 从那时起，GS&Co.（如果进行市场操作）购买或出售您的票据（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）的价格将等于根据此类定价模型确定的当时票据的估计价值。有关您在GS&Co.账户报表中显示的票据价值以及GS&Co.（如果GS&Co.进行市场操作，它无义务这样做）购买或出售您票据的价格（基于GS&Co.的定价模型），请参阅“附加风险因素——与估计价值和流动性相关的风险——GS&Co.（如果GS&Co.进行市场操作，它无义务这样做）购买或出售您票据的价格将基于GS&Co.对您票据的估计价值”。 如果除代理人或其关联方之外的第三方根据其自身对您债券的估算价值（该价值是根据TD的信用利差或TD为其传统固定利率债务证券支付的借贷利率计算的，而非TD的内部资金利率）在二级市场上购买或出售您的债券，那么该第三方购买或出售您债券的价格可能会显著低于市场价。 我们敦促您阅读此定价补充说明中的“额外风险因素”。 摘要 本“概要”部分中的信息，由本价格补充说明、产品补充说明、标的补充说明和招股说明书中的更详细信息所支持。 发行人：发行：债券类型：期限：篮子： 多伦多道明银行（“TD”）高级债务证券，系列H杠杆缓释篮子联结票据（以下简称“票据”），预计为17至20个月。由以下指数构成的权重不均的篮子（每个，称为“篮子成分”）： CUSIP / ISIN: 证券代码代理机构：代理商货币：币种最低投资：最低投资额本金金额：本金总额 1,000美元及超过此金额的1,000美元的整数倍 1,000每张便条；$就所有提供的债券而言；如果TD根据其唯一选择，决定在最终定价补充文件日期之后的一个日期出售额外数量的提供的债券，则提供的债券的总额本金可能增加。 定价日期：发行日期：估值日期： [ ], 2025 预计在定价日期后的五个工作日。 预计在定价日期后17至20个月内完成，受市场破坏事件和其他破坏情况的影响而可能延期，具体请参阅此处所述的“最终指数水平”。 预计在估值日后两个工作日，受市场动荡事件和其他中断情况所导致的延期影响，具体请参阅产品补充说明中的“债券一般条款—到期日”以及此处所述的“—最终指数水平”。 到期日： 对于每张面额为1,000美元的票据，我们在到期日将支付您相当于以下金额的现金： 到期付款： 如果最终篮子级别是大于初始篮级，总结(i) 1000美元以及(二)产品（一）1,000美元时代(b) 杠杆系数时代(c) 百分比变化；• 若最终篮子水平是等于或者不足初始篮级大于或者等于缓冲水平，1000美元；或者•如果最终篮子水平是不足缓冲等级，缓冲区总结(i) 1000美元以及(二)产品（一）1,000美元时代(b) 下跌乘数时代(c) the总结百分比变化以及缓冲百分比。 如果最终篮子水平低于缓冲水平，投资者在到期时将收到低于票据本金金额的款项，甚至可能损失全部本金。 所有用于或由与到期付款相关的计算产生的金额将根据需要向上或向下四舍五入到最接近的美分。 预计在116.00%至137.00%之间（具体价格将在定价日确定）10.00% 90.00% of the Initial Basket LevelThe The（这/那）商初始篮级除以缓冲水平，以百分比表示，约等于111.11% 百分比变化： 定于定价日设置为100。（这/那）商（1）最终篮子水平减初始篮子级别分裂(2) 初始篮子水平，以百分比表示。 初始篮子级别：最终篮子级别： 100 × [1 + (the总结of the产品篮组件退货单的每个篮组件乘[按其成分权重] 篮组件退货： 关于每个篮子组件： 最终指数水平 - 初始指数水平 初始指数水平 关于每个篮子成分，其在定价日的收盘水平。 关于每个篮子成分，其在估值日的收盘水平，根据产品补充说明中“债券一般条款——无法获取参考资产水平或法律事件变更的影响；计算方法修改”的规定进行调整。 如果原定的估值日期对于篮子组件而言不是一个交易日，或者在此日期发生或仍在持续市场中断事件，那么该篮子组件的最终指数水平将是在原定估值日期之后的第一个交易日的收盘水平，前提是计算代理认为该市场中断事件未发生或未持续。如果在原定估值日期之后至包括第八个预定交易日在内的每一天，对于该篮子组件而言都有市场中断事件发生或持续，或者有8个预定交易日没有交易日，那么该篮子组件的最终指数水平将由计算代理在该第八个预定交易日确定（如果不可确定，则按在当时情况下被认为具有商业合理性的方式估计）。为了避免任何疑问，如果原定的估值日期是交易日且没有篮子组件发生市场中断事件或持续，那么该篮子组件的最终指数水平的确定将是在原定估值日期，无论非交易日状态或任何其他篮子组件是否存在市场中断事件。关于市场中断事件的定义，请参阅产品补充资料中的“债券一般条款——市场中断事件”。为了避免任何疑问，在市场中断事件定义中，“参考资产”指篮子组件，“参考资产组成部分”指篮子组件组成部分。如果由于任何篮子组件的非交易日或市场中断事件，原定的估值日期被推