加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-29版)

关联至Advanced Micro Devices, Inc.的普通股，到期日为2026年7月2日 如果AMD（AMD公司普通股票，即参考资产）在任何观察日上的收盘价低于初始价格的59.00%，您在相应的附息支付日将不会获得相应的附息票。您在您的笔记上获得的金额将基于参考资产的表现。 备注将在到期日（2026年7月2日）成熟，除非在任何观察日（从2025年11月开始至2026年5月）自动赎回。如果您的备注在观察日自动赎回，您将在相应的支付日（相关观察日后的第三个交易日）根据每张1,000美元面值的备注金额收到支付，支付金额为1,000美元加上针对该观察日的或有票息（如下所述）。观察日为每月的27日（如果2026年6月的观察日是6月29日，则亦然）。 评估最终日期（），自2025年6月开始至2026年6月结束。如果在任何观察日期，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的59.00%，则在相应的票息支付日，您将按照每1000美元的票据本金金额（等于1.0709%的月息，或每年约12.85%的潜在收益）获得10.709美元的或有票息。 如果您的手记未被自动调用，您的笔记回报，加上任何应得的或有券，将基于参照资产回报，即从初始价格到最终价格的百分比增加或减少，最终价格将是参照资产在最终评估日期（2026年6月29日）的收盘价。到期时，对于您笔记的每1000美元本金，您将收到以下金额的现金：●如果最终价格是等于或大于59.00% of the initial price, $1,000此外一组按上述描述计算的优惠券；或者 ● 如果最终价格是小于59.00% 的初始价，总计(i) 1,000美元加上(ii)产品(一)1000美元时代（b）参考资产回报。您将获得的您的债券本金金额将少于59.00%，且您将不会收到可变利息票券。 如果最终价格低于初始价格的59.00%，您的债券回报将为负值，并等于参考资产的回报。具体来说，当最终价格每低于初始价格1%时，您将损失1%，并且可能损失您在债券上的全部投资。在这种情况下，您将获得的将少于债券的本金，且没有可变利息。您在债券上的任何支付都取决于加拿大新斯科舍银行的信用状况。投资债券涉及一定风险。您应参考本页P-16开始的“额外风险”。 补充及“针对注释的额外风险因素”从随附产品补充材料第PS-6页开始；“风险因素”从随附产品说明补充材料第S-2页开始；以及从随附产品说明补充材料第8页开始。 初始估算的您债务在设定交易日的利率下为每$1,000本金金额$969.86，这低于以下列出的您债务的原始发行价。请参阅下一页的“关于笔记估计价值的附加信息”和本文件第P-16页开始的“附加风险”，以获取更多信息。在任何时间，您的笔记的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 既没有美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）也没有任何州证券委员会批准或反对这些注释，或未对这一价格补充文件及其附带的招股说明的准确性或充分性进行审查前景补充或产品补充。任何与此相反的声明均为刑事犯罪。有关更多信息，请参阅本文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 The notes are not insured by the Canada Deposit Insurance Corporation (the “CDIC”) pursuant to the Canada Deposit Insurance凭证不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据加拿大存款保险法案的保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大任何其他政府机构。 斯科特兰资本（美国）有限公司 可自动赎回的或有息票触发票据，与先进微设备公司（Advanced Micro Devices, Inc.）的普通股挂钩，到期日为2026年7月2日（“票据”），在本协议下提供的是加拿大丰业银行（The Bank of Nova Scotia，“银行”）的无次级和无担保债务，并受投资风险的影响，包括由于参考资产的负面表现和银行的信用风险可能导致投资本金可能损失。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指加拿大丰业银行。票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 注释是基于参考资产表现的相关衍生产品。这些注释并不构成对参考资产的直接投资。通过购买注释，您将不会在参考资产中拥有直接的经济或其他利益、权利或所有权，包括但不限于投票权或收取股息或其他分红的权利。 斯科特兰资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，已同意从我们这里购买这些债券以分发给其他注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可以使用此定价补充来在债券初次销售后的市场交易中制造市场。除非我们在销售确认中告知您不同，否则本定价补充将用于制造市场交易。参见本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金及上述银行所得与最初发行的票据相关。我们可能在定价补充说明发布日期之后，以原始发行价格和与上述金额不同的佣金及银行所得出售额外票据。您在票据上的投资回报（无论正负）将部分取决于您为这些票据支付的原发行价格。 关于估计的票据价值的附加信息 在这份定价补充的封面页上，银行提供了这些票据的初始估计价值。初始估计价值是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅本文件中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 经济条款（包括或有息票）基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似市场挂钩票据借入资金的利率，承销佣金、结构化费用、与销售和结构化票据相关的其他成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原价高于票据的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时的支付利率，这在“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——在任何时候，银行的或高盛公司的票据估计价值都不是根据信用利差或银行为其常规固定利率债务证券支付的借款利率来确定的”部分有进一步讨论。银行使用其内部资金成本率降低了您所获得的票据的经济条款。 您在任何时间的笔记价值将反映许多因素，无法预测；然而，GS&Co.在二级市场上最初购买或出售笔记的价格（不包括Goldman Sachs & Co.LLC（“GS&Co.”）的常规买卖价差）以及GS&Co.将最初用于账户报表等其他用途的价值，等于GS&Co.基于其定价模型，并根据银行的内部资金利率，对交易日的您的笔记的市场价值进行的估计，再加上额外金额（最初等于每1000美元本金44.00美元）。 在2025年8月27日之前，如果GS&Co.决定进行市场操作（它没有必须进行市场操作的义务），GS&Co.购买或出售您债券的价格（不包括GS&Co.的常规买价和卖价差）将大致等于（a）当时您债券的估计价值（根据GS&Co.的价格模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时间起按照直线下降至零，直至2025年8月26日）。从2025年8月27日起，如果GS&Co.决定进行市场操作，GS&Co.购买或出售您债券的价格（不包括GS&Co.的常规买价和卖价差）将大致等于根据此类价格模型确定的当时您债券的估计价值。有关GS&Co.账户声明中显示的您债券的价值和GS&Co.购买或出售您债券的价格（如果GS&Co.决定进行市场操作，它没有必须进行市场操作的义务），每个均基于GS&Co.的价格模型；参见“额外风险 — 与估计价值和相关风险 — 如果GS&Co.决定进行市场操作，它没有必须进行市场操作的义务，GS&Co.购买或出售您的债券的价格将基于GS&Co.对您的债券的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充以及产品补充文件中的更详细信息所限定，这些文件均已提交给美国证券交易委员会。请参阅本定价补充文件中的“您的债券附加条款”。 发行人：发行：CUSIP/ISIN：债券类型：参考资产：最低投资额及面值：本金金额： 可自动调用或有条件优惠券触发注释加拿大丰业银行（以下简称“银行”）高级笔记计划，系列A06418VVG6 / US06418VVG66AMD公司（彭博股票代码：AMD UW）的普通股1000美元及超过1000美元的整数倍 每张票据1000美元；所有票据总额为5866万美元；如果银行在其唯一选择下，决定在定价补充说明日期之后的一个日期出售额外的票据，则票据的总额可能增加。 原始发行价格：货币：交易日期：原始发行日期： 100%的每张债券本金 美国美元 2025年5月27日 2025年5月30日 交付凭证应在凭证定价日期后第三个工作日对相应的款项进行支付（此结算周期称为“T+3”）。根据1934年证券交易法（修订后的“交易所法”）第15c6-1条，在二级市场上的交易通常要求在一个工作日内结算（“T+1”），除非交易方明确表示不同意见。因此，希望在大额凭证交付前一工作日之前进行交易的购买方将必须，鉴于每张凭证最初将在三个工作日（T+3）内结算的事实，指定替代结算安排以防止结算失败。 最后一次观测日期为2026年6月29日，可能根据下文“观测日期”部分所述的内容进行推迟。 最终估值日期： 2026年7月2日，根据市场破坏事件进行调整，具体如以下“——息票支付日期”及“债务凭证的一般条款——市场破坏事件”和随附的产品补充材料中的“——到期日”所述的非交易日或非营业日。 到期日： 根据自动呼叫功能，在每个优惠券支付日，对于您每张面额为1,000美元的票据，我们将支付给您相当于以下金额的现金： 临时优惠券： 如果参考资产的收盘价是等于或大于相关观察日期的优惠券障碍为10.709美元（相当于每月1.0709%，或年化约12.85%的潜力）；或者，如果参考资产的收盘价为小于相关观测日期的优惠券门槛，$0。 附在票据上的临时券不保证。如果相关观察日的参考资产收盘价低于临时券的券面价，您在券面支付日将不会收到临时券。 59.00% 的初始价格，依据随附产品补充资料中“一般条款——与参照股权相关的反稀释调整”所述内容进行调整，并按照本定价补充资料中“摘要——收盘价”部分的规定修改。 优惠券障碍： 每月的第27天（假定2026年6月观察日为2026年6月29日，同时也是最后估值日），自2025年6月开始，至最后估值日结束（或者，如果该日非交易日，则顺延至下一个交易日）。 呼叫观察日期： 呼叫付款日期： 我们将支付的金额，无论是自动电话呼叫还是到期，都不会根据您购买债券时支付的原发行价格进行调整。因此，如果您以高于（或低于）本金金额的价格购买债券，并持有至到期日或，如果债券自动赎回，则相应的赎回支付日期，这可能会以多种方式影响您的投资。此类债券的投资回报将低于（或高于）您以本金金额购买债券时的回报。如果您以高于本金金额的价格购买债券，且债券未自动赎回，最终价格低于触发价格，您在债券上的投资降幅将大于以本金金额购买债券的情况。同样，从债券获得的任何或有票息回报将低于以本金金额购买债券时的回报，相对于您的初始投资而言。请参阅“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——如果您以高于本金金额的价格购买债券，您的投资回报将低于以本金金额购买的债券回报，并且某些关键条款对债券的影响将产生负面影响”部分。 费用与支出： 作为分发这些记事的一部分，SCUSA或我们其他分支机构已同意以反映本金1.50%销售佣金的折扣向GS&Co.出售这些记事。GS&Co.最初以本定价补充说明封面上的原始发行价格向公众出售这些记事，并向某些证券经销商以该价格减去本金1.50%的让利出售。除了让利外，GS&Co.还将向任何此类证券经销商支付本金0.65%的结构费。 Afee还将支付给iCapital Markets LLC，GS&Co.的关联方持有该经纪交易商间接少数股权利益，以获取