美国银行美股招股说明书(2025-05-29版)

此定价补充文件并不完整，可能随时变更，与1933年证券法下的有效登记声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，并不构成在任何禁止此类要约的国家或地区出售这些票据的要约。 ®® 与表现最差的纳斯达克-100指数、Russell 2000指数和® 公共事业行业SPDR基金• ®®The Auto-Callable Enhanced Return Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Index, the Russell 2000 Index and the Utilities Select Sector •®®®付息取决于纳斯达克100指数、小罗素2000指数和公用事业精选板块SPDR基金的个别表现（每个均为“相关指数”）。SPDR基金，到期日为2029年6月28日（“票据”），预计于2025年6月25日定价，并预计于2025年6月30日发行。 •自2026年6月26日的观察呼叫日期起，如果在该观察呼叫日期，每项标的的观察价值等于或高于其适用的呼叫价值，则可自动以等于适用的呼叫金额的金额进行呼叫。呼叫价值见PS-2页，呼叫观察日期和呼叫金额见PS-4页）。 •获得150.00%的向上敞口，以应对基础资产价值从起始价值增长的情况。假设在到期之前未提前调用注解，如果每个标的资产的到期价值大于或等于其起始价值的100%，到期时，您将 然而，如果到期之前未提前调用笔记，假设……任何隐含跌幅超过40%的起始价值，到期时您的投资将面临对最差表现基础的1:1下跌风险暴露，本金风险最高可达100%。否则，如果到期前未提前赎回债券，且最差表现基础的到期价值低于其起始价值的100.00%但高于或等于60%，到期时您将收到债券的本金金额。 任何关于票据的付款均受BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据发行人和美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险影响。 CUSIP No. 09711HNE9. 美國國會股票標識證號 09711HNE9。 初始估算的票据定价日期的价值预计在每1,000美元本金金额的票据之间为900.00美元至950.00美元，低于以下列出的公开发行价。实际价值在任一时点都会受到许多因素的影响，无法准确预测。请参阅本定价补充材料第PS-8页开头的“风险因素”以及第PS-25页的“票据结构”以获取更多信息。 存在 Notes 与传统债券证券之间的重要差异。Notes 的潜在购买者应考虑“风险因素”部分的信息，该部分从本定价补充资料的 PS-8 页开始，与随附的产品补充资料的 PS-5 页、随附的招股说明书补充资料的 S-6 页以及随附的招股说明书的第 7 页有关。证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对 这些证券或确定此定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1)某些经销商在购买记名债券以向特定收费顾问账户销售时，可能会放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者通过这些收费顾问账户购买记名债券的公开发行价格可能低至每1000美元本金金额的963.50美元。 承销折扣额，按面值为1,000.00美元的债券本金计算，可能高达36.50美元，这意味着在扣除费用前，BoFA Finance获得的部分资金可能是低至每1000美元本金金额的票据963.50美元。 ®®自动可赎回增强收益票据，与纳斯达克100指数、标准普尔2000指数和公用事业表现最差的挂钩®选择行业SPDR基金 参见PS-2页，以了解每个标的资产的适用召唤值。 任何对票据的支付都取决于作为发行人的BofAFinance和作为担保人的BAC的信用风险，以及底层资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，即通过发行市场关联票据借取资金时所支付的利率，以及BAC关联公司参与的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其在发行传统固定或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率的差异，以及以下所述的任何承销折扣（如果有）和对冲相关费用（参见“风险因素”，始于PS-8页），将降低票据对您以及票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 初始估计值范围可在本定价补充说明的封面页上找到。最终定价补充说明将列明至定价日的初始估计值。有关初始估计值和债券结构的信息，请参阅第PS-8页开始的“风险因素”和第PS-25页的“债券结构”。 自动呼叫与赎回金额确定 选择行业SPDR基金 假设支付概要及债券支付示例 示例和自动可调用增强回报票据表 以下示例和表格仅供参考。它们基于假设的价值观和展示假设的票据收益。示例和表格展示了基于每个基础资产的假设起始值100、以下示例中指示的假设行权值、假设最低表现基础资产的假设赎回门槛100、假设最低表现基础资产的假设阈值值60、页面PS-4上指示的行权金额、上涨参与率150.00%以及一系列假设的观察值和最低表现基础资产的结束值。您实际收到的金额及相应回报将取决于相关标的的实际起始价值、行权价值、赎回门槛、阈值价值、观察价值及最终价值，以及票据是否在到期前自动行权。,并且您是否持有到期票据。以下例子未考虑投资本票据的任何税务后果。 关于最近的实际价值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括与该标的资产的股票或单位或包含在该标的资产中的证券相关的任何股息或其他分配产生的收入。此外，所有关于这些债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 如果提前赎回票据 如果任何观察日当天每项标的资产的观察价值大于或等于其适用的认购价值，则应按适用认购金额认购票据。票据认购后，将不再作为未偿还票据存在，且不会有进一步的票据支付。 示例1 - 在首次观察日期，每项基础资产的观察价值为105.00或更高，每项基础资产的调用价值为100.00（其假设起始价值的100%）。因此，该注释将在每1,000.00美元本金金额的注释中按1,120.00美元的价格调用。 示例2 - 前三次观测日期的每个基础资产的观测值均低于其对应的观测值，但在第四次观测日期的每个基础资产的观测值为95.50或更高，而每个基础资产的观测值为92.50（即其假设起始值的92.50%）。因此，将按每1,000美元的面值支付1,210.00美元的款项赎回这些注释。 选择行业SPDR基金 风险因素 您的投资于票据涉及重大风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。您在购买票据的决定应仅在对票据投资的风险进行仔细考虑后作出，包括以下讨论的风险，并考虑您的具体情况与您的顾问协商。如果您对票据的显著要素或一般财务问题缺乏了解，则票据不是适合您的投资。您应仔细查阅附带的补充产品说明“风险因素”部分中关于票据风险的更详细解释，从PS-5页开始，附带的补充招股说明从S-6页开始，附带的招股说明从第7页开始，如以下PS-29页所标识。 结构相关风险 •您的投资可能亏损；本金无保证回报。在到期时，这些债券的本金偿还金额没有固定数额。如果债券在到期前没有被自动赎回，且到期价值为任何底层资产低于其阈值价值，到期时，您的投资将面临对最差底层资产价值下降的1:1下行风险暴露，并且当最差底层资产的期末价值低于其起始价值时，您将损失本金总额的1%。在这种情况下，您可能会损失大部分或全部投资于债券中的资金。 •注释不计利息。与传统的债务证券不同，无论表现最差的底层资产的超额观察值或期末值超过其起始值、赎回障碍、赎回价格或阈值值的程度如何，在票据期限内都不会支付利息。• 备注可能受到自动电话呼叫的影响，这将限制您在备注上获得进一步付款的能力。注释可能存在自动赎回电话的情况。如果在任一观察日，任何标的资产的观测值大于或等于其适用赎回值，则注释将自动赎回。如果注释在到期日之前自动赎回，您有权按照适用赎回日的适用赎回金额获得支付，且自动赎回之后不再支付其他金额。在这种情况下，您将失去接收高于自动赎回日支付的任何更高赎回金额或偿付金额的机会。如果注释在到期日之前赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险级别的证券，这些证券可能提供与注释类似的收益。 •您的债券的回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您从债券中获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您对债券的投资可能无法反映对您来说的全部机会成本。• 可调用金额或赎回金额，如适用，除在可调用观察日或估值日之外，将不会反映标的资产价值的变动。在Notes期限内（不包括在Call Observation Dates或估值日适用的情况下），Underlyings的值不会影响Notes的支付。尽管如此，投资者在持有Notes期间一般应该关注Underlyings的表现，因为Underlyings的表现可能会影响Notes的市场价值。计算代理人将决定Notes是否会被自动赎回，并仅通过比较每个Underlying的起始价值、适用的Call Value、赎回门槛或Threshold Value，来确定是否赎回以及赎回金额或赎回金额，根据适用情况。不会考虑Underlyings的其他价值。因此，如果Notes在到期前没有被自动赎回，并且表现最差的Underlying的期末价值低于其Threshold Value，即使每个Underlying的价值在估值日之前始终高于其Threshold Value，到期时您收到的金额也会少于本金金额。• 由于笔记与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，即使一个基础资产的观察价值或终值大于或等于其适用的看涨价值、赎回障碍或阈值价值，您可能仍不会从笔记中获得任何回报，甚至可能损失笔记投资的大部分或全部。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，单个底层资产价值的变动可能不会与其他底层资产价值的变动相关。笔记不与由底层资产组成的篮子相关联，在篮子中，单个底层资产价值的贬值可能在一定程度上被其他底层资产价值的升值所抵消。在笔记的情况下，单个底层资产的表现不会合并，单个底层资产价值的贬值不会被其他底层资产价值的升值所抵消。即使某个底层资产的观察价值在某一观察日等于或高于其适用的行权价值，如果另一个底层资产的观察价值低于当天的适用行权价值，您的笔记也不会自动被行权。此外，即使底层资产的结束价值等于或高于其阈值价值，如果表现最差的底层资产的结束价值低于其阈值价值，您可能会损失笔记投资的大部分或全部。 •关于这些票据的任何付款均受我方信用风险和担保人信用风险的约束，我方或担保人信用状况的任何实际或感知变化都预期会影响票据的价值。《注释》为我们的高级无担保债务证券。对于《注释》的任何支付，将由担保人全额且无条件地担保。《注释》除担保人外，不受任何其他实体的担保。因此，您收到《注释》的任何支付将取决于我们和担保人是否能够在适用支付日履行在《注释》下的相应义务，无论标的资产的表现如何。我们无法保证我们的财务状况或标的资产的财务状况。 选择行业SPDR基金 担保人将在票据定价日期之后随时存在。如果我们和担保人无法履行各自到期应尽的财务义务，您可能无法收到根据票据条款应支付的金额。 此外，我们的信用评级和保证人的信用评级是对我们各自履行债务能力的评估。因此，在到期日之前，我们或保证人的信用评级被认可的信用状况以及实际的或预期的信用评级下降或我们各自的证券收益与美债收益之间的利差（“信用利差”）上升可能会对我们的债券的市场价值产生不利影响。然而，由于你从债券中获得的回报不仅取决于我们和保证人履行债务的能力，还取决于基础资产的价值等因素，因此，我们或保证人的信用评级提升不会降低与债券相关的其他投资风险。 •我们是一家金融子公司，因此我们没有任何独立的资产、运营或收入。我们是一家担