Kenvue Company U.S. Stock Prospectus (Version as of May 21, 2025)

核心观点：

• Kenvue Inc.（肯vue公司）正在发行总额为7.5亿美元的4.850%优先票据，到期日为2032年5月22日。
• 票据将以面值99.883%的价格出售，扣除承销折扣和预计发行费用后，肯vue公司预计净收入约为7.442亿美元。
• 票据的利息将于2025年11月22日开始支付，每年支付两次，直至2032年5月22日到期。
• 票据的优先偿还顺序为公司的其他现有和未来的无担保优先债务，但次于任何未来的担保债务。
• 票据将由德意志银行信托公司美洲作为受托人发行，并在纽约证券交易所进行交易。

关键数据：

• 票据总额：7.5亿美元
• 利率：4.850%
• 到期日：2032年5月22日
• 最低认购金额：2,000美元
• 利息支付日期：每年5月22日和11月22日

风险因素：

• 投资票据涉及风险，包括但不限于业务、行业和运营风险，政府监管、法律诉讼和财务及经济市场条件风险，以及与J&J公司关系相关的风险。
• 票据没有在证券交易所上市，目前没有建立交易市场，可能难以出售。
• 票据将作为无担保债务发行，因此将有效地次于任何未来的担保债务。
• 票据的发行不涉及任何担保。

其他信息：

• 肯vue公司是一家全球领先的消费健康公司，2024财年净销售额为155亿美元。
• 肯vue公司于2022年2月从J&J公司（强生公司）分离出来，并于2023年5月完成首次公开募股。
• 肯vue公司计划将本次发行所得的净收入用于一般公司用途。