行业周报：城市更新行动进度加速，关注建材投资机会

建材板块本周下跌0.24%，跑输沪深300指数1.36pct。近三个月跑赢沪深300指数4.01pct，近一年跑输14.82pct。细分板块中，玻纤制造涨幅最大（+3.07%），改性塑料（+1.87%）、碳纤维（+1.42%）亦上涨，玻璃制造（-0.05%）、管材（-0.42%）、水泥制造（-1.21%）、耐火材料（-5.48%）下跌。个股方面，吉林化纤（+24.46%）、吉林碳谷（+18.69%）、奇德新材（+14.05%）、中材科技（+8.17%）、道恩股份（+6.86%）涨幅居前，北京利尔（-12.71%）、凯伦股份（-5.60%）、亚士创能（-3.85%）、兔宝宝（-3.31%）、万里石（-2.64%）跌幅居前。

水泥板块方面，全国P.O42.5散装水泥平均价环比下跌2.04%，达317.07元/吨。全国熟料库容比66.98%，环比上升3.74pct。主要原材料动力煤价格环比下跌3.68%，至655元/吨（5500卡，含税）。水泥-煤炭价差为231.92元/吨，环比下跌1.43pct。

玻璃板块方面，浮法玻璃现货价格环比下跌31.00元/吨，至1288.00元/吨。玻璃期货价格环比下跌32.00元/吨，至1016元/吨。全国浮法玻璃库存为5829万重量箱，环比增加12万重量箱，增幅为0.21%。光伏玻璃价格环比持平，为135.16元/重量箱。主要原材料重质纯碱价格环比下跌1.43元/吨，至1415元/吨。纯碱期货价格环比下跌7.00元/重量箱，至1309元/吨。浮法玻璃、光伏玻璃盈利能力均有所下降。

玻璃纤维板块方面，无碱2400tex直接纱价格环比持平，报3700-4500元/吨。电子纱市场主流稳定，中下游刚需提货为主，G75主流报价8800-9200元/吨。

消费建材板块方面，原材料价格维持小幅波动的态势。原油价格较年初下跌15.05%，沥青价格较年初下跌2.28%，丙烯酸价格较年初下跌13.46%，钛白粉价格较年初上涨3.08%。

推荐标的方面，消费建材板块推荐三棵树、东方雨虹、伟星新材、坚朗五金；受益标的推荐北新建材。水泥板块受益标的推荐海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。玻纤板块推荐中国巨石；受益标的推荐中材科技、长海股份、国际复材等。药用玻璃板块推荐力诺药包、山东药玻。