2025年全球汽车供应商研究报告

核心观点

全球汽车供应商行业正面临“停滞与转型”的挑战，主要受困于增长停滞、地缘政治不确定性、竞争加剧和成本压力。行业盈利能力下降，EBIT利润率较疫情前水平低2个百分点，预计2024年将进一步下降至4.7%。

关键趋势与影响

1. 全球产量停滞：中国和全球南方国家引领增长，而欧洲和北美市场增长缓慢。产能过剩问题日益严重，预计到2030年将累计超过1亿辆。中国汽车出口增加，而欧洲对华进口减少，导致欧洲从出口导向型市场转变为进口驱动型市场。
2. 电动汽车市场放缓：政府补贴减少和消费者对充电基础设施的担忧导致电动汽车销量增长放缓。预计到2030年，电动汽车将占全球轻型汽车销量的41%，较2023年12月的预测下降了12个百分点。混合动力汽车销量增长强劲，成为电动汽车增长放缓的缓冲垫。
3. 软件定义汽车：软件成本上升，软件定义汽车将成为未来主流。软件定义汽车可以接收软件更新，硬件可升级，并提供更多个性化功能，但同时也对供应商提出了新的挑战。
4. 中国市场竞争加剧：中国本土汽车制造商市场份额快速增长，利润率较低，对供应商造成压力。中国供应商需要与中国本土汽车制造商建立紧密的合作关系。
5. 地缘政治发展：欧盟对中国电动汽车征收高额关税，美国对中国技术施加限制，中国加速推动技术自给自足。这些因素导致全球汽车行业两极分化，并迫使汽车制造商重新调整其生产和交付策略。

建议

1. 优化产品组合：通过战略合作伙伴关系和并购退出非核心业务，专注于具有战略意义的产品领域。
2. 区域战略细化：根据区域市场动态和地缘政治现实，调整生产和供应链策略，重点关注欧洲、美国和中国市场。
3. 成本领先：通过提高最佳成本国家份额、扩大自动化规模、利用人工智能驱动的流程优化和数字化转型来降低成本。同时，利用内燃机现金流量池投资电动汽车技术，以获得长期价值。