Brainsway Ltd ADR美国存托凭证招股说明书（2025年5月1日版）

概述

BrainsWay Ltd.是一家专注于心理健康疾病领域非侵入性神经刺激治疗的公司，其核心技术为深度经颅磁刺激（Deep TMS™）。公司拥有全球领先的Deep TMS平台技术，并已获得FDA批准用于治疗重度抑郁症（MDD）、强迫症（OCD）和吸烟成瘾。公司致力于通过科学领导力和临床证据引领行业发展，并专注于提高Deep TMS技术的全球认知度和可及性。

业务模式

公司主要通过两种方式销售Deep TMS系统：固定费用租赁模式和销售或购买模式。此外，公司还提供系统延长保修费用和基于使用次数的变动费用等额外收入来源。公司利用其平台技术，通过组合定价模型促进市场渗透。

PIPE投资

2024年11月5日，公司向出售股东发行了2,103,745股ADS，代表4,207,490股普通股，每股ADS的购买价格为9.50686美元，并附带一份购买最多1,500,000股ADS的认股权证。该认股权证的行权价格为每股ADS 9.50686美元，自发行之日起立即可行权，并在PIPE投资交割时生效，有效期为18个月。

风险因素

投资公司证券涉及高度风险，包括市场对Deep TMS技术的认知和接受程度、国际商业化能力、临床试验结果、监管批准、竞争等。

资本化

截至2024年12月31日，公司总负债为9,432.32万元，股本为37,762,6427股，总权益为-62,313.94万元，总资本化为-52,681.62万元，处于累积赤字状态。

出售股东计划

公司将不会根据本次招股说明书接受出售股东出售所提供ADS所得的任何收益。出售股东将支付其处置所提供ADS所产生的任何承销费、折扣、销售佣金及费用。公司将承担根据本次招股说明书使所提供ADS完成注册所发生的所有其他成本、费用及支出。

分配计划

出售股东可以选择通过多种方法出售其持有的ADS和普通股，包括私下交易、交易所分销、大宗交易等。公司正在注册已收购或可由出售股东通过行权认股权证发行的部分ADS，以允许出售股东及其受让人不时地转售或以其他方式处置此类ADS或普通股。

法律事项

公司根据以色列州法律注册成立，并受到美国证券交易委员会的监管。公司已根据1934年证券交易法（经修订）或称《交易法》，以非美国公司及外国发行人身份进行报告，并将继续履行相关义务。

在哪里可以找到更多信息

投资者可通过公司网站或美国证券交易委员会网站获取更多信息。