德意志银行美股招股说明书(2025-04-30版)

核心观点与关键数据

• 发行人：德意志银行股份有限公司（Deutsche Bank AG）
• 票据类型：6.10%固定利率可赎回高级债务融资票据
• 到期日：2045年5月15日
• 发行日期：预计2025年5月13日左右
• 结算日期：预计2025年5月15日左右
• 最低面值：1,000美元，且为1,000美元的整数倍
• 利率：每年6.10%，于每年5月1日开始支付，直至2045年5月15日或可选赎回日结束
• 可选赎回日：每年5月和11月的15日，始于2026年5月15日，止于2044年11月15日
• 上市情况：无
• CUSIP/ISIN：25161FFW3 / US25161FFW32

风险因素

• 决议措施：持票人将不可撤销地同意发行人可能采取的决议措施，包括减记、转换或取消票据，可能导致部分或全部投资损失。
• 处置措施：监管机构可能实施处置措施，包括减记、转换或取消票据，同样可能导致投资损失。
• 信用风险：发行人信用评级下调或市场要求的信用利差增加，可能对票据价值产生不利影响。
• 再投资风险：若票据提前赎回，持票人可能需要在利率较低的环境中将所得款项再投资。
• 利率和通货膨胀风险：票据价值可能因通货膨胀和利率上升而下降。
• 流动性风险：票据未上市，流动性可能有限，二级市场交易价格可能受发行人或关联方做市活动影响。
• 违约事件：违约事件仅限于德国法院对发行人提起破产程序，且持票人仅享有有限的强制执行救济措施。

其他重要信息

• 税收考量：非美国持有人可能需要提供美国国税局表W-8以避免预扣税。
• 销售让利：主要代理机构德意志银行证券公司（DBSI）将获得每份50.00美元的折扣和佣金，经销商可以选择放弃部分或全部销售让利。
• 资金用途：出售票据的净收益将用于一般公司用途。
• 禁止销售：禁止向英国和欧盟零售投资者销售。