加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-04-30版)

核心观点与关键数据

• 票据类型：自动赎回附条件息票障碍票据，与表现最差的三个相关联Underliers挂钩，包括道琼斯指数® Russell 2000指数（RTY指数）、标普500®指数（SPX指数）和欧洲 Stoxx 50 指数®指数（SX5E指数）。
• 初始估值：每1,000美元面值的票据初始估计价值为947.63美元，低于公开发行价格。
• 自动赎回条件：若在任何季度电话观察日，每一标的资产的收盘价值大于或等于其初始标的资产价值，则票据将按其本金总额的100%自动赎回。
• 到期本金或有偿回报：若票据未被自动调用，且在每个次付款日前一个次观察日，每个标的的收价高于或等于其票息（其初始的价值的70%），则在季度票息付款日按每年9.00%的利率支付或有票息。
• 损失风险：若票据未被自动调用，且表现最差的标的物的最终市值低于其障碍值，投资者将损失1%的票据本金金额的每1%。

风险因素

• 本金损失风险：投资者可能损失其票据本金的大部分或全部，直至到期。
• 信用风险：任何对票据的付款将完全取决于表现最差的标的物的表现，且取决于发行人的信用风险。
• 二级市场风险：可能不存在活跃的交易市场，二级市场销售可能导致重大损失。
• 非美国证券市场风险：涉及SX5E指数，投资于与上述非美国股权证券价值相关的证券涉及与这些非美国股权证券发行人所在国的证券市场相关的风险。
• 美国联邦所得税考虑因素：关于票据的美国联邦所得税的正确处理方式，不存在直接的法律法规依据，并且票据的所得税处理的重大方面存在不确定性。

其他重要信息

• 票据的有效性：这些票据是我们发行的债务证券，其经济条款反映了我们的实际或感知信用状况。
• 对冲安排：为了履行我们在本票项下的支付义务，我们可能会选择与RBCCM以及/或我们其他子公司中的一家签订某些对冲安排。
• 法律意见：作为该银行的加拿大法律顾问，Norton Rose Fulbright Canada LLP的意见表明，当本定价补充中所述的票据根据合同由银行发行时，如果受托人已根据合同在证明此类票据的（“主票据”）上作了适当记录，并且此类票据已按本协议约定支付赎回，则此类票据将成为银行的合法且具有约束力的债务。