德意志银行美股招股说明书(2025-03-20版)

德意志银行股份有限公司 2025年3月28日到期可赎回的固定利率高级债务融资票据 普通 这些注解按年以固定年利率收取逾期利息，具体如下。我们可自行决定。· 按照以下指定可选赎回日全额赎回票据，不得部分赎回。票据的所有支付，包括利息支付和到期时本金偿还，均以发行人的信用为准。德国商业银行AG未担保、非次级优先债务，到期日为2035年3月28日。· 这些注释旨在作为合格负债，符合自有资金和合格负债的最低要求。发行人。最低面额为1,000美元（“本金）和超过该数的倍数· 预计这些笔记将在2025年3月26日或该日附近定价（“交易日期）预计将在三月份左右解决· 2025年28日（即“结算日期）（只通过结算银行公司（”DTC”). 关键术语发行人： 100.00%德国银行股份有限公司 发行价格：利率： 年利率从5.75%至6.06%（以交易日确定），每年到期支付在每个利息支付日，根据未调整的30/360天计息惯例。 th每个三月的日历日，从2026年3月28日开始，至到期日或可赎回日（如有适用）。如果任何计划中的利息支付日不是工作日，利息将在下一个工作日支付。尽管如此，在此情况下，上述利息将按照规定支付，具有完全的强制力和效力，仿佛已按照预定利息支付。付款日期，且不会对应付利息金额进行调整。 可选项：赎回我们有权利在可选赎回日，根据我们自己的判断，全部而不是部分赎回这些票据，以本金总额以及任何已产生但未付的利息的100%进行赎回，前提是提前至少5个工作日给予通知，并且需获得监管机构的批准。 可选赎回日期：th 每年3月28日日历日，从2027年3月28日开始至2034年3月28日结束。交易日期：大约2025年3月26日结算日期：大约2025年3月28日到期日：2035年3月28日列出：NoneCUSIP / ISIN:25161FZS0 / US25161FZS00 投资票据涉及不少风险。.看看“风险因素”从第PS页开始–第6页随附的招股说明书补充文件以及随附招股说明书第20页“选定的风险考虑因素”从第PS页开始–5 项价格补充. 通过获取笔记,您将受制于并被视为不可撤销地同意实施任何决议措施。(如以下定义所示)由有权决议的当局,可能包括写下所有,或者一部分,关于任何对票据的付款或票据转换为普通股或其他所有权工具.如果任何决议措施对我们适用,您可能会损失部分或全部在票据上的投资.请查看“决议措施”开始于附带的说明书第75页，以及“决议措施与视为同意””在PS页–第2页此价格补充资料以获取更多信息. 既无证券交易委员会，亦无任何州证券委员会批准或反对这些记券，或评估此定价补充或附带的招股说明书补充或招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的表述均为刑事犯罪。 ），本项提供的代理人是我们关联方。更多信息，请参阅本定价补充文件的“分销补充计划（利益冲突）”。The notes are not deposits or savings accounts and are not insured or guaranteed by the Federal Deposit Insurance Corporation or any ...德国银行证券三月，2025年其他US.或外国政府机构或机构凭证不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险公司或任何其他实体的保险或担保。 决议措施和推定协定 于2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了《2014/59/EU指令（及修改版）》，该指令确立了信贷机构和投资公司恢复与解决方案的框架。银行恢复与解决指令“或”BRRD（巴塞尔银行监管委员会）），后被德国的《德国恢复和解决法》纳入德国法律恢复与清算法，或者，经修改后，的“决议法）该规定于2015年1月1日起生效。银行业恢复和解决法（BRRD）及解决法案赋予国家解决当局在银行破产或可能破产以及满足某些其他条件时介入的一套解决权力。自2016年1月1日起，针对重要银行集团（如德意志银行集团）在欧盟范围内的解决措施的启动权转移至欧洲单一解决委员会，该委员会依据欧盟建立统一规则和程序的法规，在单一解决机制和单一解决基金框架下解决信用机构和某些投资公司的破产（法规（EU）第806/2014号，经修订，“《SRM规定》)与欧洲中央银行、欧洲委员会和各国决议当局紧密合作。根据SRM法规、决议法案以及其他适用的规则和法规，如果成为或被认为成为“无法持续经营”（根据当时适用的法律定义）且无法在决议措施适用于我们的情况下继续进行受监管的银行活动，这些票据可能受到有权决议当局的任何决议措施的约束。 通过获取这些笔记，您将受制于并被视为不可撤销地同意附带的招股说明书中规定的条款，以下为我们的总结。根据适用于我们的相关决议法律法规，这些笔记可能受到有权决议机构的以下权力行使：（i）对笔记上的任何支付进行减记，包括为零；（ii）将笔记转换为（a）发行人或（b）任何集团实体或（c）任何过渡银行或其他符合一级普通股资本的实体所有权工具（以及分配给或授予此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人））；以及/或（iii）采取任何其他决议措施，包括但不限于将笔记转让给另一实体、修改或变更笔记的条款和条件或取消笔记。减记和转换权力通常被称作“破产吸收工具”，破产吸收工具以及以下提到的其他决议措施均被称为“破产吸收措施”。决议措施一个“集团实体”指的是包含在决议措施下的企业集团的实体。一个“过桥银行”指的是一家新成立的德国银行，在该银行在决议进程中会获得我们的一部分或全部股权证券、资产、负债和主要合同，包括因我们的分支机构及子公司而产生的相关合同。 此外，通过获取笔记，您： 被认为是永久同意，并同意：（i）受约束于，承认并接受：任何决议措施和任何对债券条款及条件的修订、修改或变更，以实施任何决议措施； (ii) 您对任何决议措施不享有索赔或其他权利；及 (iii) 任何决议措施的实施不会构成根据2021年8月3日签署的修改和重述的优先债务融资协议书、以及截至2024年4月26日的第一补充优先债务融资协议书的违约或违约事件，在该协议书的情况下，包括我方、特拉华信托公司（作为受托人）和德意志银行信托公司美洲部（作为付款代理人、验证代理人、发行代理人和注册人）（随时间修改和补充，以下简称“）。契约）或为实施，但仅限于1939年信托契约法（经修订）（以下简称“”）所允许的最大范围。信托契据法”); 放弃，根据信托契约法及适用法律所允许的最大范围，所有针对本信托的索赔受托人和付款代理人，发行代理人和登记人（每个均为“契约代理人）同意不针对受托人或契约代理人提起诉讼，并同意受托人和契约代理人不对以下行为承担责任：受托人或任何契约代理人根据有权决议的机构就债券采取的行动，或因采取行动而放弃采取的行动，无论哪种情况均符合决议措施的强制执行。 将被视为已同意： (i) 任何决议措施的执行，无论其如何执行· 在没有事先通知有权决议的当局其决定行使关于这些票据的权力的前提下；（ii）DTC和任何直接参与者被授权、指示和请求 在DTC或其他中介机构持有此类债券的情况下，如需实施任何决议措施，应采取任何必要的行动，无需您或受托人或债券契约代理人的进一步行动或指导；以及（三）承认并接受本条款及随附招股说明书中“决议措施”部分的决议措施条款对所述事项的全面性，排除了您与发行人之间关于债券条款和条件的任何其他协议、安排或谅解。 这只是一个摘要,如需更多信息，请参阅2024年4月26日附带的简介。,包括自第20页起所述的风险因素. 摘要 您应与本文件同属一份的2024年4月26日发布的关于我们E级高级债务融资票据的说明书补充件及2024年4月26日的说明书一起阅读。您可以在证券交易委员会（以下简称“SEC”）网站上获取这些文件。美国证券交易委员会（United States Securities and Exchange Commission）) 请在www.sec.gov上按以下方式查询（或，如果该地址已更改，请通过查阅SEC网站上的相关日期的提交文件）： April 26, 2024 的 prospectus supplement·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf 2024年4月26日招股说明书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf “我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上为0001159508。在本定价补充说明中，所使用的“我们的指德国商业银行股份公司，包括根据上下文需要，通过其分支机构行事。 我们，“我们”或 此价格补充文件，连同上述文件，包含了债券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑本价格补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中“风险因素”所列事项。我们敦促您在决定投资债券之前，咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出投资决策时，您应仅依赖本定价补充文件中包含或通过引用与您的投资相关的信息，以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书，其中包含本定价补充文件提供的债券以及德意志银行股份有限公司的相关信息。我们没有授权任何人向您提供任何额外或不同的信息。本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息仅分别以各文件的日期为准。 您应当知道，金融服务监管局（Inc.）的规定为：美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority））以及某些司法管辖区（包括要求经纪人确保投资适合其客户的法规和法律）可能限制这些证券的可用性。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书，在任何此类要约或招揽要约不合法的情况下，均不构成出售证券的要约或招揽购买证券的要约。 我们提供出售,寻求购买报价,仅在允许此类供应和销售的地区记录笔记。.既不包括本定价补充的交付，也不包括相关的招股说明书补充或招股说明书，以及在此之下进行的任何销售，均不意味着我们的事务没有发生变化，也不意味着本定价补充及相关的招股说明书补充和招股说明书中的信息在签署日期之后的任何日期都是正确的。. 您必须(我)遵守与持有或分发本价格补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书相关的任何司法管辖区生效的所有适用的法律和法规,提供或出售这些债券(ii)获得任何同意,所需获得的购买批准或许可,向您所适用的任何司法管辖区的法律法规下，提供或销售这些票据。,提供或销售;我们和代理商对此均不承担任何责任。. 精选风险考量 投资于这些票据存在风险。本节描述了与这些票据相关的最显著风险。欲了解更多风险因素，请参阅随附的招股说明书补充文件和招股说明书。 备注的价值可能会因通货膨胀上升等因素而下降。/或者·利率期限—— 由于通货膨胀和/或利率上升等因素，这些债券的价值可能随时间而下跌。此外，如果债券期限内市场利率上升， 未来这些债券的利率可能低于当时市场上类似债务证券的利率。如果发生这种情况，您将无法要求发行人赎回债券，因此您将承担持有债券和获得低于在其他投资上可能获得回报的风险，直到到期日。 注意有再投资风险—如“关键术语—可选赎回”部分所述，我们保留在我们单方面决定的情况下，在可选赎回日期全部或部分赎回债券的选择权，需提前至少5个交易日发出通知。在我们认为，如果债券的可支付利息高于我们在市场上交易的可比期限、可比条款和可比信用评级的其他金融工具的可支付利息时，我们更有可能在到期日之前赎回债券。如果提前赎回债券，您可能需要在一个较低利率环境中重新投资收益。 注解受德意志银行股份有限公司信用限制——笔记未加保护德意志银