美国银行美股招股说明书(2025-04-30版)

®与NVIDIA公司普通股中表现最差的股票挂钩，纳斯达克100指数 ® 指数和科技选择板块SPDR基金 • ••如未在到期前提前通知，则约为3年期限。®《与英伟达公司普通股、纳斯达克100指数和技术精选指数表现最差者相关的自动可赎回债券》®Sector SPDR Fund，到期日为2028年5月12日（“债券”），预计将在2025年5月9日定价，并预计于2025年5月14日发行。 ®付款方式将取决于NVidia公司普通股的个体表现以及纳斯达克100指数。选择行业SPDR基金（每项均为“基础资产”）。 •从2026年5月14日的电话观察日期开始，如果已经发生与赎回事件相关的，每月自动可调取相当于适用电话金额的金额。每个在相同的通话观察日期或不同的先前通话观察日期之下。通话观察日期和通话金额可在第PS-4页查阅。 如果在该观察日期，该标的资产的观察值大于或等于其相应的认购价值，则认为对该标的资产的认购观察事件已发生。认购价值详见页码PS-2。 •假设没有调用笔记，如果任何Underlying declines by more than 40% from its Starting Value to its Ending Value; when the investment matures, your investment will face a1:1 downward exposure to the decrease in the value of the Least Performing Underlying, with up to 100% of the principal at risk. Otherwise, if the Notes are not redeemed and the Ending Value of the Least Performing Underlying is greater than or equal to 60% of its Starting Value, you will receive the principal amount of your Notes upon maturity. 任何对票据的付款均受博信财务有限公司（“博信财务”或“发行人”）作为票据发行人和美国银行公司（“美银”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险影响。 •••无定期利息支付。注释将不会在任何证券交易市场上列出。CUSIPNo. 09711HDE0 预计截至定价日的本票初始估计价值将在每1000美元本金金额的894.70美元至954.70美元之间，低于以下列出的公开发行价格。实际价值在任何时间都将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本价格补充说明的第 PS-9 页“风险因素”以及第 PS-31 页“结构化债券”以获取更多信息。 存在Notes和传统债务证券之间的重要差异。拟购买Notes的人士应考虑本价目补充材料“风险因素”第PS-9页起的信息、“与NVDA相关的附加风险因素”第PS-13页起的信息，以及随附产品补充材料“风险因素”第PS-5页起的信息、随附说明书补充材料第S-6页起的信息，以及随附说明书第7页的信息。None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or disapproved of 这些证券或确定此定价补充及附带的 产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均为犯罪行为。 除了上述承保折扣之外，如有的话，BofA Finance的关联公司将为与其他注册经纪商和交易商分配债券而支付的推荐费用最高为每1000美元本金金额8.00美元。 任何关于本票据的支付取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场挂钩票据借入资金时将支付的利率，以及BAC附属机构所签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时将支付的利率。这种资金成本率的差异，以及以下描述的任何承销折扣（如有）、推荐费和对冲相关费用（参见“风险因素”，从PS-9页开始），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 自动呼叫与赎回金额确定 *在每个呼叫观测日，您的笔记可能会被自动调取，如下所述： 假设支付概况及债券支付示例 示例和自动调用笔记表 以下示例和表格仅用于说明，它们基于假设的价值观和展示假设的票据的回报率。示例和表格展示了基于每个标的资产的假设起始值100、假设行权值100、假设最低表现资产阈值为60、页面PS-4上指示的行权金额，以及最低表现资产的假设观察值和终值范围的票据支付情况。您实际收到的金额和由此产生的回报将取决于相关标的的实际起始值、行权值、阈值值、观测值和期末值，以及到期前是否自动回售这些票据。,以及您是否持有到期票据。以下示例未考虑投资票据的税务后果。 关于近期实际的基础资产值，请参阅下文“基础资产”部分。每个基础资产的观测值和结算值将不包括与该基础资产或包含在该基础资产中的证券相关的任何由股息或其他分配产生的收入，您如果直接投资于这些证券，本应有权获得这些收入。此外，所有关于本票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 如果需要在电话观察日期上调用备注 注记将在等于适用CallAmount的金额下被赎回，如果任何Call Observation Date发生赎回事件，涉及该Call Observation Date或任何之前的Call Observation Date的每项基础资产。注记被赎回后，它们将不再作为未偿还债务存在，且不会对注记进行进一步的支付。 Example1每项基础资产在首次观察日期的观察价值为105.00或更高。因此，在首次观察日期，每项基础资产已发生赎回事件。由于自首次观察日期起已发生赎回事件，因此每1000美元面值的票据将按1211.50美元的价格赎回。 Example2–XLK在首次观察日的观察值为106.00，而NVDA和NDX在首次观察日的观察值均为99.00或以下。因此，关于XLK在首次观察日将视为发生赎回事件，但对于NVDA和NDX则不会视为发生赎回事件。不是被视为在第一次呼叫观察日发生与NVDA或NDX相关。由于截至第一次呼叫观察日，每个标的资产尚未发生赎回事件，因此债券未被提前赎回。 NVDA在第二次调用观察日的观察值为107.00，而XLK和NDX在第二次调用观察日的观察值均为99.00或以下。因此，关于NVDA在第二次调用观察日将视为发生赎回事件，但对于XLK和NDX则不视为发生赎回事件。不是因此，关于NDX在第二个叫价观察日的事件被认为是已发生。虽然每个XLK和NVDA的红利事件在第二个叫价观察日都已经发生，但在第二个叫价观察日NDX的红利事件尚未发生。因此，这些票据没有被叫喊。 每个底层在第三至第二十四次呼叫观察日期的观察值均为99.00或更低。因此，将触发一次赎回事件。不是被视为发生在第三至第二十四个呼叫我方观察日期的NDX相关事件。虽然自第三至第二十四个呼叫我方观察日期起，XLK和NVDA的相关赎回事件已经发生，但截至第三至第二十四个呼叫我方观察日期，NDX相关赎回事件尚未发生。因此，这些注释未被启用。 NDX在第二十五次叫价观察日的观察值为108.00，而NVDA和XLK的每次观察值均为99.00或以下。因此，在第二十五次叫价观察日，关于NDX的赎回事件将被认定已发生。鉴于截至第二十五次叫价观察日，所有标的资产均发生了赎回事件，债券将以每1000美元面值1634.50美元的价格被赎回。 自动可赎回债券与英伟达公司普通股、纳斯达克100指数和技术表现最差的债券相关® 选择行业SPDR基金 风险因素 您在票据上的投资包含显著的风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您只有在仔细考虑了在票据上的投资风险，包括以下提到的风险，并且结合您的具体情况与顾问咨询后，才能决定购买票据。如果您对票据的关键要素或一般财务管理知识不足，那么票据并不适合您投资。您应仔细审阅从本价目表补充材料第PS-13页开始的“与英伟达相关之额外风险因素”以及附带的上市文件补充材料中的“风险因素”部分从第PS-5页开始的更详细的风险说明，以及上市说明补充材料的第S-6页和第7页，均在下面的PS-35页上有所标识。 与结构相关的风险 •您的投资可能造成亏损；本金无保证回报。在到期时，债券的本金偿还金额没有固定数额。如果债券没有被自动赎回，并且到期时任何底层资产价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临与最差底层资产价值下降1:1的下行风险，且每1%的期末价值低于起始价值，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失笔记投资的大部分或全部。• 任何关于本票据的正面投资回报都是有限的。您不会参与任何底层资产水平的增加。在任何底层资产在观察日或任何之前的观察日发生赎回事件的情况下，任何正面的投资回报仅限于相应的认购金额。相反，直接投资于底层资产或底层资产持有的或包含的证券，根据适用情况，您将能享受其价值增值的好处。债券的回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并从中获得股息或分红，您将实现的回报。债券的回报可能低于直接投资于底层资产或底层资产持有的或包含的证券的同等投资。不能保证债券将被赎回，并且有可能您将不会从债券中获得任何正面的回报。 备注不产生利息。与传统的债务证券不同，在Notes的期限内，无论最低绩效基础资产的超额表现值或结束值超过起始值、赎回值或阈值值的程度如何，都不会支付利息。 •注释可能涉及自动电话呼叫，这将限制您在注释上获得进一步付款的能力。注释可能面临自动赎回的风险。如果在观察赎回日期或任何之前的观察赎回日期，每个基础资产发生了赎回事件，则将自动赎回这些注释。如果这些注释被自动赎回，您将有权根据相应的观察赎回日期获得适用的赎回金额，自动赎回之后不再支付任何金额。在这种情况下，您将失去获得自动赎回日期之后可能支付的更高赎回金额的机会。如果这些注释被赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险级别的证券，这些证券可能提供与注释类似的回报。 •您的票据收益可能低于同等期限的传统债务证券收益。任何您从票据获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素影响货币的时间价值时，您在票据上的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。• 相关金额或赎回金额，根据适用情况，除在观察日或估值日之外，将不会反映标的资产价值的变动。在除观察日或估值日之外，基础资产的价值不会影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间应一般关注基础资产的业绩，因为基础资产的业绩可能影响债券的市场价值。如果每个基础资产在观察日或任何之前的观察日发生了赎回事件，则债券将自动赎回。计算代理人将通过仅比较该基础资产的观察日观察价值与该观察日的赎回价值，来确定观察日是否发生了与基础资产相关的赎回事件。同样，如果债券没有自动赎回，计算代理人将通过仅比较每个基础资产的阈值价值与期末价值来计算赎回金额。不会考虑基础资产的其他价值。因此，如果债券没有自动赎回，且表现最差的基础资产的期末价值低于其阈值价值，即使每个基础资产在估值日之前的价值始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将少于本金金额。 •由于注解与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能无法从注解中获得任何回报，甚至可能损失注解投资的大部分或全部，即使某一基础资产的观察值或终值大于或等于其行权价或阈值价，适用情况下亦然。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，单一底层