德意志银行美股招股说明书(2026-03-02版)

2026-03-02 美股招股说明书 Bach🐮

发行方：德意志银行 AG

证券类型：固定利率可赎回优先债务融资票据

到期日：2030年3月13日

发行价格：100.00%

利率：每年4.25%，于每年3月13日支付，采用未调整的30/360计息天数规则

利息支付日期：每年3月13日，自2027年3月13日起至到期日或可选赎回日（如适用）

可选赎回日：每年9月13日和3月13日，自2027年3月13日起至2029年9月13日

交易日期：2026年3月11日左右

结算日期：2026年3月13日左右

CUSIP/ISIN：25161FSX7 / US25161FSX77

利率和通胀风险：票据价值可能因利率和通胀上升而下降。
再投资风险：银行可能选择在可选赎回日提前赎回票据，投资者可能需要在较低利率环境中重新投资。
信用风险：票据价值取决于德意志银行的偿付能力，信用评级下调或信用利差扩大将对票据价值产生不利影响。
决议措施风险：根据欧洲银行恢复和解决指令（BRRD）和德国决议法案，如果银行被认定为“非 viable”，决议机构可能对票据采取决议措施，包括减记、转换为普通股或其他所有权工具，甚至取消票据，投资者可能损失部分或全部投资。
流动性风险：票据不会上市交易，二级市场可能有限或不存在，可能导致难以按有利价格出售票据。
事件违约和救济措施有限：票据仅规定德国法院对其提起破产程序为违约事件，且救济措施有限，持票人无法加速到期或要求支付。
税收考虑：美国联邦所得税方面，票据可能被视为固定利率债务工具，但非美国持票人可能需要提供IRS Form W-8以避免30%的美国预扣税。