金桥信息与蚂蚁集团深度合作,共同打造多元解纷平台,以AI技术赋能金融纠纷调解,已在浙江、重庆、安徽等多地法院落地。2024年平台案件数量增长数倍,收入超过4500万元,同比增长221%。公司2024年收入6.99亿元,同比下滑25%,归母净利润亏损0.61亿元,但经营性净现金流达0.85亿元,存货和合同负债增长显示业务韧性。2025年一季度收入1.01亿元,同比增长60%,业绩迎来拐点。
公司中标上海高院AI+司法项目,金额1222万元,包含AI+司法、数据中台等模块,彰显AI技术实力。与阿里云达成战略合作,共建司法行业人工智能联合创新基地。预计2025-2027年营收分别为9.24、11.57、14.53亿元,同比增速32%、25%、26%;归母净利润分别为0.38、1.05、1.90亿元。首次覆盖,给予“推荐”评级。
风险提示:新产品推进不及预期、行业竞争加剧导致毛利率下滑、AI技术落地进度不及预期。