2025年第一季度全国高标仓市场报告

宏观市场

• 国家政策《有效降低全社会物流成本行动方案》提出数智化改造、科学布局、绿色化升级改造以及物流仓储用地保障等方向，为仓储物流行业发展指明方向。

全国高标仓市场概览

• 市场存量与分布：全国非保税高标仓市场总存量达1.68亿平方米，江苏、浙江、广东位列第一梯队，上海、天津、湖北、四川位列第二梯队。
• 城市存量TOP20：苏州近1,400万平方米领先，上海、天津近1,000万平方米，成都、武汉、嘉兴、重庆600-800万平方米。
• 供应增量：杭州、苏州、上海、北京、南京位列当季供应增量前五。
• 空置率与租金：空置率环比下降0.57个百分点至18.80%，有效租金环比下降3.85%至22.20元/平方米/月。
• 各省市表现：多数省市空置率环比下降，有效租金普遍环比下降，“以价促量”策略明显。
• 租户类型：三方物流、电商、制造业为需求主力，其中三方物流需求最为活跃。
• 未来供应：2025年预计供应1872.33万平方米，2026年放缓至1286.62万平方米，广东、浙江、上海、北京、江苏为前五大供应省市。
• 仓储用地：全国仓储用地一级市场供应宗数与总面积双下降，出让面积环比下降38.96%，出让宗数环比下降47.26%。

重点城市群分析

• 京津冀：现有存量1906.96万平方米，空置率28.56%，有效租金21.91元/平方米/月，北京空置率30.78%，有效租金49.02元/平方米/月，未来供应主要集中在平谷区、顺义区、房山区。
• 长三角：现有存量6033.34万平方米，空置率25.42%，有效租金25.71元/平方米/月，上海空置率30.94%，有效租金36.14元/平方米/月，浦东新区未来供应占比超五成。
• 珠三角：现有存量1756.42万平方米，空置率6.12%，有效租金35.24元/平方米/月，广州空置率6.33%，有效租金39.07元/平方米/月，增城区未来供应占比超五成。
• 长江中游：现有存量1551.65万平方米，空置率13.33%，有效租金16.99元/平方米/月，武汉空置率11.43%，有效租金16.23元/平方米/月，东西湖区、蔡甸区为主要供应地。
• 成渝：现有存量1534.64万平方米，空置率8.91%，有效租金17.94元/平方米/月，成都空置率8.30%，有效租金20.10元/平方米/月，双流区、简阳市、龙泉驿区为主要供应地。
• 其他：西安空置率12%，有效租金23.26元/平方米/月，未来供应位于桥区。

市场总结

• 供应：2025-2026年预计新增近3,000万平方米，珠三角、长三角、京津冀为主要供应区域，广州新增供应或超600万平方米。
• 租金&空置率：“以价促量”带动市场去化，大部分省市空置率与有效租金双降，但京津翼、长三角、珠三角或将承压，预计整体空置率上升，有效租金下调。
• 需求：三方物流、电商、制造业为前三大需求主力，“国补”刺激消费需求，推动大件消费品仓储需求增长。
• 变化：关税政策调整带来不确定性，跨境电商行业租户业务布局整合，但刺激内需与海外多元化布局或对冲部分风险。