2025年第一季度全国高标仓市场报告

政策背景：2024年底，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，提出数智化改造、科学布局与物流网络完善、绿色化升级改造以及物流仓储用地保障等发展方向，为仓储物流行业发展提供明确方向。

市场存量：截至2025年第一季度，全国非保税高标仓市场总存量为1.68亿平方米，空置率为18.80%，有效租金为22.20元/平方米/月，环比下降3.85%。
存量分布：上海、天津、湖北以及四川位列第一梯队，现有存量区间为900万至1000万平方米；长三角、珠三角、长江中游和成渝城市群为第二梯队，现有存量均在600-1000万平方米区间。
供应增量：杭州、苏州、上海、北京以及南昌位列当季供应增量的前五，合计占比38.48%。
空置率走势：全国非保税高标仓市场空置率呈现“先上升后下降”的走势，截至2025年第一季度，空置率环比下降0.51个百分点至18.80%。
租金走势：全国非保税高标仓市场有效租金呈现“持续下降”的走势，截至2025年第一季度，有效租金环比下降3.85%至22.20元/平方米/月。
租户类型：三方物流、电商以及制造业为本季需求主力，其中三方物流需求活跃，成为本季第一大需求来源。
未来供应：2025年预计供应1872.33万平方米，2026年供应放缓至1286.62万平方米；广东、浙江、上海、北京以及江苏为前五大供应省市，其中广东合计供应面积或超1300万平方米。

京津冀城市群：空置率仍处高位，环比微升0.44个百分点至28.56%，平均有效租金环比下降3.73%至21.91元/平方米/月；北京空置率环比上升5.93个百分点至30.78%，有效租金环比下降5.18%至49.02元/平方米/月。
长三角城市群：租金下调带动市场去化，平均有效租金为25.71元/平方米/月；上海空置率微升，有效租金环比下降6.53%至36.14元/平方米/月。
珠三角城市群：未来供应量大，空置率环比上升1.94个百分点至6.12%，平均有效租金环比下降0.27%至35.24元/平方米/月；广州空置率环比上升1.40个百分点至6.33%，有效租金基本持平，录得39.07元/平方米/月。
长江中游城市群：租金降幅收窄，空置率基本持平，环比微升0.15个百分点至13.33%，有效租金环比下降0.55%至16.99元/平方米/月；武汉空置率持续下降，有效租金环比基本持平。
成渝城市群：租金下降带动稳步去化，空置率环比下降1.30个百分点至8.91%，有效租金持续下降但降幅收窄，环比下降2.57%至17.94元/平方米/月；成都空置率环比下降1.65个百分点至8.30%，有效租金环比下降3.33%至20.10元/平方米/月。

供应：2025-2026年，全国非保税高标仓市场或迎来近3,000万平方米的新增供应，主要集中在珠三角、长三角以及京津冀城市群。
租金&空置率：“以价促量”带动市场去化，大部分省市普遍录得空置率与有效租金双降；京津冀、长三角以及珠三角城市群或将承压，预计对整体空置率有显著的影响，相应有效租金将面临一定空置率程度下调。
需求：三方物流、电商以及制造业为前三大需求主力；“国补刺激了市场消费需求，进而推动了大件消费品如家电的仓储需求的显著增长；近期关税政策调整给市场带来了不确定性，跨境电商行业租户对业务布局进行整合，或仍将对市场产生影响。