申万电子细分行业本周涨跌不一,半导体板块领涨,消费电子板块领跌。美股方面,重要科技个股普遍反弹,英伟达、亚马逊等表现突出。AI业绩兑现亮眼,国内算力芯片、PCB、端侧AI等领域公司业绩高速增长,如海光信息、沪电股份、瑞芯微等。海外方面,谷歌云业务强劲增长,营收同比增长12%,云收入同比增长28%,公司维持2025年全年750亿美元的CapEx计划。建议关注果链、算力链、国产算力、晶圆代工、模拟芯片等领域的蓝思科技、工业富联、寒武纪、华虹、圣邦股份等公司。风险提示包括电子行业发展不及预期、宏观经济波动风险、地缘政治风险。