Interactive Strength Inc. 美国 IPO 招股说明书（2025年4月25日版本）

Interactive Strength Inc. (TRNR) 是一家创新的特种健身设备公司，利用技术和内容提供高度参与和多功能的工作体验。公司旗下拥有 CLMBR 和 FORME 两个品牌，分别提供垂直攀爬设备和智能健身房及虚拟训练服务。CLMBR 提供一种独特的垂直攀爬机，提供全身心、低冲击的健身体验，而 FORME 则提供智能健身房设备和一对一虚拟私教服务。公司目前处于亏损状态，预计未来一段时间内仍将继续亏损。公司最近一个财年净亏损为 3490 万美元，累计亏损达 2.026 亿美元。公司计划通过增加销售和营销投入、投资技术和工程、扩大运营和零售基础设施、增加培训和健身项目、内容和技术软件功能等方式来提高收入，并实现盈利。公司目前存在内部控制重大缺陷，正在采取措施进行整改。公司计划通过发行可转换票据和认股权证等方式筹集资金，但不会获得任何收益。此次发行将导致现有股东权益被稀释，投资者需承担高风险。公司计划将部分收益用于收购 Sportstech Brands Holding GmbH，这是一家专注于智能健身房的公司。公司管理层包括 Trent A. Ward（联合创始人兼首席执行官）、Deepak M. Mulchandani（首席技术官）和 Michael J. Madigan（首席财务官）。公司董事会由五位成员组成，其中包括三位独立董事。公司制定了多项股权激励计划，包括 2020 年股权激励计划、2023 年员工股票购买计划和执行年激励计划。公司存在多项关联方交易，包括与主要股东的薪酬安排和融资交易。公司计划将此次发行的股票在公开市场或私下交易中进行销售。