长江机械电新电子晶盛机电美国对等关税影响有限半导体板块迎来复苏

美国对等关税影响有限

• 公司出口美国收入占比仅为0.1%，对等关税影响可忽略不计。
• 坩埚业务原材料（高纯石英砂）海外供应渠道多元，关税风险可控，原材料价格波动影响可控。
• 石英坩埚价格已跌至底部，公司成本优势明显，业务有望随光伏排产企稳回升。

持续加快平台化布局，助力穿越周期

• 半导体设备：
  • 8-12英寸大硅片设备市场进一步提升，功率半导体及先进制程设备实现突破。
  • 8英寸碳化硅外延设备、光学量测设备顺利销售，12英寸三轴减薄抛光机拓展头部封装客户，12英寸硅减压外延生长设备实现销售并拓展新客户，订单持续增长。
• 新材料业务：
  • 蓝宝石材料在行业复苏及二次替换需求下快速增长；碳化硅材料实现8英寸产能爬坡并拓展海外客户。
  • 增资全资子公司晶瑞电子，加快半导体材料业务发展。
  • 与龙旗科技、XREAL、鲲游光电签署战略合作协议，加速碳化硅在AI眼镜量产落地。
• 光伏设备：
  • 电池片设备（PECVD、LPCVD、管式低压磷扩散炉）成功出口海外并获认可，海外市场有望快速增长。
  • 去银组件设备积极研发中，可大幅降低非硅成本。