尿素行业供给侧改革回顾与再思考
摘要
2025年政府工作报告及中国发展高层论坛提出持续深化供给侧结构性改革，更新旧动能，发展新动能。尿素行业作为典型周期性产业，受经济周期影响大，产能快速扩张易引发供需失衡。2016年尿素行业经历产能过剩、库存积压、普遍亏损，通过供给侧改革实施精准产能调控政策，如淘汰落后产能、环保能效约束等，实现产能优化与价值修复。2016年国务院发布《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》，开启供给侧改革元年，推动煤炭上涨，尿素行业利润修复，落后产能逐步清退，产业集中度提升。2020年“双碳”政策下，尿素生产原料煤炭清洁高效利用成为重点，企业需采用水煤浆气化、航天炉等先进技术替代传统固定床工艺，降低能耗和碳排放。双碳政策短期带来阵痛，但长期推动行业向低碳技术、高端产品、全产业链整合升级，龙头企业主导市场，中小企业加速淘汰。当前中国尿素行业发展调整与机遇并存，未来粮食播种面积扩大，国内需求增长，行业向低碳化、智能化、高端化升级。2025年尿素产能投放压力仍偏大，供应端承压明显。中国尿素行业在“双碳”目标、粮食安全和技术创新驱动下，呈现产能集约化、技术低碳化、产品高端化、市场全球化特征。
尿素行业供给侧改革回顾
2000年至2015年，尿素行业经历高速增长与过剩积累阶段，产能从3000万吨提升至8765万吨，但过度投资导致产能过剩，2017-2018年产能利用率不足70%。2016年至2020年，供给侧改革推动产能调整，2016年国务院发布指导意见，淘汰落后产能，限制新增项目，至2020年产能降至约7100万吨/年，企业数量减少50%，产业集中度提升。2021年至今，能耗双控政策推动尿素企业向低碳技术转型，新增产能集中于先进工艺和高端产品，传统低端产能进一步退出，供需趋于平衡。
2016年尿素供给侧改革元年
2016年尿素价格跌至1200元/吨，全行业亏损，国务院发布《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》，开启供给侧改革。核心抓手是煤炭、钢铁行业，对石化化工进行产能调整。淘汰落后产能，推动产能向煤炭资源富集地区集中，依托煤化工优势形成产业集群。煤头尿素生产工艺中，固定床工艺相对落后，成本高、环保差，被气流床工艺替代。供给侧改革后，尿素行业利润修复，落后产能清退，产业集中度提升。
2020年尿素行业开启“双碳”时代
2020年，中国提出碳达峰和碳中和目标，2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。尿素生产能耗标准逐步提升，对比2016-2024年与2024年12月后实行的两份尿素单位产品能耗限额标准，能耗要求趋于严格。双碳政策下，企业需采用水煤浆气化、航天炉等先进技术替代传统固定床工艺，降低能耗和碳排放。绿氢替代探索启动，宁夏宝丰集团建成全球首个“风光制氢+煤制烯烃”一体化项目，利用绿氢替代煤制氢生产合成氨，吨尿素碳排放减少约30%。双碳政策短期带来阵痛，但长期推动行业向低碳技术、高端产品、全产业链整合升级，龙头企业主导市场，中小企业加速淘汰。
当前新形势下的中国尿素行业发展
2016年开启的供给侧改革富有成效，但当前行业发展调整与机遇并存。未来中国粮食播种面积扩大，国内需求增长，行业向低碳化、智能化、高端化升级。2025-2035年将进入深度转型期，呈现产能集约化、技术低碳化、产品高端化、市场全球化特征。2030年前产能维持在6500万-7000万吨/年，供需紧平衡。2025年尿素产能投放压力仍偏大，供应端承压明显。中国尿素行业在“双碳”目标、粮食安全和技术创新驱动下，呈现产能集约化、技术低碳化、产品高端化、市场全球化特征。
