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德意志银行美股招股说明书(2025-03-28版)

2025-03-28 美股招股说明书 ZLY

债券基本信息：德国银行股份有限公司发行5.60%固定利率可提前偿还的次级债务融资票据，到期日为2040年3月29日，发行价格为100%，利息每年支付一次。
关键条款：
- 利率：每年5.60%，每半年支付一次。
- 利息支付日期：每年的3月和9月的最后一天，从2025年9月30日开始至2039年9月30日。
- 可选赎回：发行人有权在可选赎回日期，以全部但非部分的方式赎回债券。
- 可选赎回日期：每年的3月和9月的最后一个日历日，从2032年3月31日开始，至2039年9月30日结束。
- 交易日期：2025年3月27日，结算日期：2025年3月31日。
风险因素：
- 信用风险：债券价值受发行人信用状况影响，信用评级下调或信用利差增加可能导致债券价值下降。
- 再投资风险：债券提前赎回可能导致投资者在较低利率环境中重新投资收益。
- 决策措施风险：债券可能受到有权决议当局的决议措施影响，包括减记、转换或其他措施，可能导致投资者损失部分或全部投资。
- 流动性风险：债券不上市交易，二级市场可能存在流动性问题，出售价格可能受限于发行人或其关联公司。
- 经济和市场因素：债券价值受多种经济和市场因素影响，包括利率、通货膨胀、地缘政治等。
决议措施：
- 通过购买债券，投资者同意受制于并接受任何决议措施，包括减记、转换或其他措施。
- 实施决议措施不会构成违约事件，投资者不得对发行人提出索赔。
- 投资者放弃对受托人和契约代理人的任何索赔。
税务考量：
- 票据在美国联邦所得税目的上被视为固定利率债务工具。
- 非美国持有人可能需要提供相关文件以避免预提税。
利益冲突：
- 德意志银行证券投资公司（DBSI）可能参与稳定债券价格的活动，包括创建裸空头头寸和公开市场购买。
- DBSI将获得承销折扣，并可能向经销商提供销售让利。
禁止销售：
- 禁止向欧洲经济区（EEA）零售投资者和英国零售投资者销售。