美国银行美股招股说明书(2025-03-28版)

本价格补充文件不完整，可能有所变动，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本价格补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，并非在任何此类要约不被允许的国家或地区出售这些债券的要约。 ®®与道琼斯工业平均指数中表现最差的和纳斯达克100指数相关联 ® •®®®罗素2000指数 与道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数和Russell 2000指数中表现最差的挂钩的自动可赎回债券（以下简称“债券”），到期日为2029年5月3日，预计将在2025年4月30日定价，并预计于2025年5月5日发行。 如果提前到期前未被赎回，则期限约为4年。 ®®®NASDAQ-100指数和Russell 2000指数（每个） 票据的支付将取决于道琼斯工业平均指数的个体表现一个“潜在的” 自2026年5月1日观察日 Call Observation Date 起开始自动每年可调用，调用金额等于适用 Call Amount，如果在适用 Call Observation Date，每个基础资产的观察价值等于或大于其调用价值。Call Observation Dates 和 Call Amounts 列于 PS-4 页上。 假设在到期前未提前赎回，如果每项标的资产的终止价值大于或等于其起始价值的100%，到期时，您将按每1000美元的本金金额获得1520.00美元。 所有关于票据的付款均受BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据发行人以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险的影响。 截至定价日期，该短期债券的初始估值为每1,000美元本金介于930.00美元至980.00美元之间，低于下表所示的公开发行价。您的笔记的实时价值将受到许多因素的影响，无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充说明中“风险因素”（自PS-8页开始）和“笔记结构”（自PS-23页开始）。 在“注释”和传统债务证券之间存在重要区别。拟购买“注释”的买家应考虑本定价补充资料中从PS-8页开始列出的“风险因素”，以及随附产品补充资料的第PS-5页、随附说明书补充资料的第S-6页和随附说明书的第7页中的信息。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州的证券委员会或任何其他监管机构都没有批准或否定 这些证券或确定本定价补充文件及其附带的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均为犯罪行为。 (1)某些经销商在购买票据用于向特定基于费用的顾问账户销售时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在基于费用的顾问账户中购买票据的公开招标价格可能低至每1,000美元本金金额的991.00美元。 每1000美元本金金额的债券承销折扣可能高达9美元，从而导致在扣除费用之前，BofA Finance从每1000美元本金金额的债券中获得的收益低至991美元。 通知观察日期根据附带产品补充材料中“注释说明—注释的某些条款—与观察日期相关的事件”从PS-23页开始的说明进行推迟，其中对“观察日期”的引用应视为对“通知观察日期”的引用。 任何对票据的支付均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本，即通过发行市场关联票据借款时应支付的利率，以及BAC关联方所参与的一些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种资金成本差异，以及以下描述的任何承销折扣（如有）和对冲相关费用（参见“风险因素”部分，从PS-8页开始），将降低您持有的票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 《本价格补充资料的封面页上明确了债券的初步估计价值范围。最终的价格补充资料将在定价日期公布债券的初步估计价值。有关债券的初步估计价值及结构的信息，请参阅从PS-8页开始的“风险因素”和PS-23页的“债券结构”。》 自动呼叫和赎回金额确定 ®®®挂钩道琼斯工业平均指数表现最差的自动可赎回债券，纳斯达克100指数和罗素2000指数 假设付款概要和短期票据付款示例 示例和自动调用注释表 以下示例和表格仅供参考。它们基于假设的价值观并展示假设的回报率。示例和表格展示了基于每个标的资产的假设起始价值100、假设行权价值100、假设最低表现标的资产的假设赎回门槛100、假设最低表现标的资产的假设阈值价值70、PS-4页上指示的行权金额、当最低表现标的资产的期末价值大于或等于其赎回门槛时，每1000美元本金金额的赎回金额为1,520.00美元，以及最低表现标的资产的假设观察价值和期末价值范围。实际收到的金额和由此产生的回报将取决于标的资产的起始值、行权值、赎回障碍、阈值值、观测值和期末值，以及是否在到期前自动赎回票据。,并且你是否持有至到期日的票据。以下例子未考虑投资本票据可能产生的税收后果。 关于标的资产的最新实际值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括由该标的资产的股票或单位产生的股息或其他分配收入，以及适用于包含在该标的资产中的证券的收入。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 如果在到期日之前赎回债券 注释将在任何观察日，若每个标的资产的观察价值高于适用的呼叫金额时，以等额的呼叫金额进行呼叫。比其面值或等于面值。在支付通知后，这些通知将不再悬而未决，且不再对这些通知进行进一步支付。 示例1 - 在首次观察日的每张票据的观察价值为105.00或更高。因此，票据将按照每1000美元本金金额的1,130.00美元价格赎回。 示例2 - 在前两次呼叫观测日期中，每个基础资产的观测价值均低于其各自的呼叫价值，但在第三次呼叫观测日期，每个基础资产的观测价值为110.00或更高。因此，将按照每1000美元本金金额的观测价值为1390.00美元的价格调用注释。 ®®®挂钩道琼斯工业平均指数表现最差的自动可赎回债券，纳斯达克100指数和罗素2000指数 ®®®挂钩道琼斯工业平均指数表现最差的自动可赎回债券，纳斯达克100指数和罗素2000指数 风险因素 您的投资于该票据涉及重大风险，其中许多与普通债务证券的风险不同。您购买票据的决定应仅在仔细考虑票据投资的各项风险，包括以下讨论的风险，并基于您的具体情况与您的顾问咨询后作出。如果您不了解票据或一般财务事务的重要元素，则票据并不适合您进行投资。您应仔细查阅随附产品补充材料第PS-5页、“风险因素”部分开始的更详细的风险说明，随附的招募说明书补充材料第S-6页以及随附的招募说明书第7页的相关内容，均如下页PS-27所示。 结构相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金无保证回报。在票据到期时，没有固定的本金还款金额。如果票据在到期前未自动赎回，并且到期价值为任何底层资产低于其阈值值，到期时，您的投资将面临1:1向下暴露于表现最差底层资产价值下降的风险，并且每下降1%，您将损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失Notes投资的大部分或全部。• 任何对债券的正向投资回报均有限制。您不会参与任何底层资产级别的增加。任何正的投资回报限于适用的认购金额或每1,000.00美元本金金额的1,520.00美元最大赎回金额，如适用，如果任何底层资产的观察价值或期末价值大于或等于其认购价值或赎回障碍，如适用，在任何认购观察日或估值日。相比之下，直接投资于包含在一个或多个底层资产中的证券将使您能够获得其价值增值的收益。债券的回报不会反映您实际拥有那些证券并获得其支付的股息或分配的回报。债券的回报可能低于直接投资于底层资产持有的证券的回报。不能保证债券将在到期时按面值赎回，或者如果未赎回，将获得超过本金金额的回报，并且您可能无法从债券中获得任何正回报。 •备注不产生利息。与传统的债务证券不同，无论表现最差的底层资产的观察价值或期末价值超过其起始价值、赎回障碍、赎回价值或阈值价值的程度如何，在债券期限内均不会支付利息。• 注释可能涉及自动电话呼叫，这将限制您在注释上获得进一步付款的能力。备注受可能的自动赎回条款约束。在任何观察日，若每项标的物的观察值大于或等于其赎回值，则将自动赎回。如果在本金到期日前自动赎回，您有权根据相应的赎回观察日收到应付的赎回金额，自动赎回后不再支付其他金额。在这种情况下，您将失去收到自动赎回日后可能应支付的高于赎回金额的任何赎回金额或偿还金额的机会。如果在本金到期日前赎回，您可能无法投资于其他与备注类似风险水平的证券，这些证券可能提供与备注相似的回报。 您的票据收益可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。您从债券票据上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您的债券投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。 •应适用的“CallAmount”或“RedemptionAmount”将不会反映除观察日或估值日之外的基础资产级别的变动。在除观察日或估值日之外，在Notes有效期内，Underlyings的级别不会影响Notes的支付。尽管如此，投资者在持有Notes期间应一般了解Underlyings的表现，因为Underlyings的表现可能会影响Notes的市场价值。计算代理人将确定Notes是否自动赎回，并将根据比较每个Underlyings的起始价值、赎回价值、赎回障碍或阈值价值以及相应的观察价值或结束价值来计算赎回金额或赎回金额。不会考虑Underlyings的其他级别。因此，如果Notes在到期前未自动赎回，并且表现最差的Underlyings的结束价值低于其阈值价值，即使每个Underlyings在估值日之前始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。• 因为该注释与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关，您可能无法从注释中获得任何回报，即使某一基础资产的观测值或终值大于或等于其行权价、赎回障碍或阈值，您仍可能损失注释中投资的大部分或全部。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，一个底层资产级别的变化可能不会与其他底层资产级别的变化相关联。笔记并未与由底层资产组成的篮子相关联，在该篮子中，一个底层资产级别的贬值可以部分地通过其他底层资产级别的升值来抵消。在笔记的情况下，每个底层资产的表现将不会合并，一个底层资产级别的贬值不会通过其他底层资产级别的升值来抵消。即使在一个观察日期，某个底层资产的观察值等于或高于其行权值，如果另一个底层资产的观察值低于该日的行权值，您的笔记也不会自动被行权。此外，即使某个底层资产的期末值等于或高于其阈值值， ®®®挂钩道琼斯工业平均指数表现最差的自动可赎回债券，纳斯达克100指数和罗素2000指数 如果您投资的基础资产表现最差的期末价值低于其阈值价值，您将损失部分或全部投资于票据的资金。 •关于本票据的任何付款均受我方信用风险和担保人信用风险的影响，任何我方或担保人信用状况的实际或感知变化预计都将影响票据的价值。备注是我们的高级无担保债券。对于备注的任何支付，担保人将无条件地全部担保。备注不获得除担保人之外任何实体的担保。因此，您是否收到备注的任何支付将取决于我们和担保人是否有能力在适用的支付日履行其各自的备注下的义务，无论基础资产的业绩如何。无法保证在备注定价日期之后任何时间我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人在到期时无法履行各自的财务义务，您可能无法收到根据备注条款应支付的金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是我们各自履行义务能力的评级机构的评估。因此，在到期日之前，我们或担保人信用评级的实际或预期下降，或我们各自的证券收益率与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）上升，可能会对我们票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您的票据收益取决于除我们及担保人履行义务能力以外的