美国银行美股招股说明书(2025-03-28版)

424B21form424b2htm424B2 此定价补充文件（可能不完整且可更改）与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，在任何此类要约不被允许的国家或司法管辖区，均不构成出售这些债券的要约。 与道琼斯工业平均指数表现最差的股票相关NASDAQ100 指数和Russell2000指数 与表现最差的道琼斯工业平均指数挂钩的自动可调用票据NASDAQ100指数和Russell2000指数指数，到期日为2029年5月3日（“债券”），预计将于2025年4月30日定价，并预计将于2025年5月5日发行。 如果在此之前未行使赎回权，则为期约4年。 票据的支付将取决于道琼斯工业平均指数的个别表现NASDAQ100指数和Russell2000指数指数（每个均为“基础指数”） 。 从2026年5月1日的观察日开始，若满足条件，每年可自动按照适用的呼叫金额进行呼叫。 适用于呼叫观测日期，每个标的资产的观测值等于或大于其呼叫值。呼叫观测日期和呼叫金额见页面PS4。 假设在到期前不提前赎回本票据，如果每个标的资产的期末价值大于或等于其起始价值的100，则在 到期时，您将按每100000的票据本金金额获得152000。 然而，假设在到期前不提前赎回该债券，则任何基础价值自初始价值下降超过30，到期时，您的投资将面临与最差表现基础资产价值下降11的下行风险，本金可能面临高达100的风险。否则，如果在本金到期前未提前赎回，且最差表现基础资产的到期价值低于其初始价值的10000但高于或等于70，到期时您将收到您的债券本金。 任何对票据的支付均受美国银行金融有限责任公司（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险影响，以及银行的影响。 美国公司（“BAC”或“担保人”），作为本票据的担保人。 无定期利息支付。 本息将不会在任何证券交易所上市。 CUSIPNo09711H3E1 票据的初始估计价值预计在定价日为每1000美元本金金额的93000美元至98000美元之间，这低于下文列出的公开发行价格。实际价值在任何时间都将反映许多因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS8页开始的“风险因素”以及第PS23页的“结构化债券”以获取更多信息。 在笔记与传统的债务证券之间存在重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充文件第PS8页、“风险因素”部分开始的信息，以及随附产品补充文件第PS5页、随附招股说明书补充文件第S6页和随附招股说明书第7页的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均属犯罪行为。 公开发行价格1 承保 折扣12 营业收入（扣除费用）归入美银财务2 每张票据 100000 900 99100 总计 某些经销商在购买这些债券以销售给基于费用的顾问账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。1 或佣金。投资者在基于佣金的咨询账户中购买本票据的公开发售价格可能低至每1000美元本金金额的票据99100美元。 2 每100000面额的债券的承保折扣可能高达900，从而导致BofAFinance在扣除费用之前的收益，每100000面额的债券仅为9 9100。 笔记及相关担保： 不是美国联邦存款保险公司（F DIC）担保非银行担保 可能会贬值 销售代理 R自us动se可ll调20用00票指据数，与表现最差的道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数相关联，以及 条款摘要 发行人： 美国银行金融 担保人： 巴克莱银行（Barclays） 面额： 凭证将按每份至少100000美元的面值发行，并且超出部分以100000美元的整数倍进行发行。 术语： 约4年，除非先前已自动呼叫。 底层资产： 道琼斯工业平均指数（彭博符号：“INDU”），纳斯达克100指数（彭博代码：）NDX）和Russell2000指数（彭博符号：“RTY”），每个都是一个价格回报指数。 定价日期： 2025年4月30日 发行日期： 2025年5月5日 估值日期： 2029年4月30日，根据“笔记描述笔记的某些条款”下的描述，可推迟。与观察日期相关的事件”在随附的产品补充资料中。 成熟日期： 2029年5月3日 起始价值： 关于每个标的资产，其在定价日期的收盘水平。 观察价值： 关于每个标的资产，其在适用看涨观测日的收盘水平。 终止价值： 关于每个标的资产，其在估值日的收盘水平。 呼叫价值： 关于每一项基础资产，其起始价值的10000。 赎回障碍： 关于每一项基础资产，其起始价值的10000。 阈值价值： 关于每个标的资产，其起始价值的7000。 自动呼叫： 从2026年5月1日的观测日开始，所有（但不少于所有）的票据将自动被调回。如果每个标的资产的观察值大于或等于相关的叫价金额，则金额等于该相关叫价金额。其于任何观察日上的票面价值。如果债券自动提前赎回，将适用提前赎回金额。在适用的赎回支付日支付。自动赎回之后，不再支付任何款项。 赎回金额： 如果本票在到期前未被自动赎回，每1000美元面值的赎回金额为注券数量将为： a如果表现最差的标的资产的期末价值大于或等于其赎回门槛： b如果表现最差的标的资产的期末价值低于其赎回门槛，但高于或等于达到其阈值值： c如果表现最差的标的资产的终止价值低于其阈值价值： 在这种情况下，赎回金额将低于本金金额的7000，您可能最多损失高达10000您在债券中的投资。 自动可调用票据，与表现最差的道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数相关联，以及 罗呼叫素2000指数 观察日期： 如第PS4页所述 呼叫支付日期： 如第PS4页所述 通话金额（每100000美元原则上数值： 如第PS4页所述 ） 计算代理： 美国银行证券公司（“BofAS”），美国银行金融公司的关联公司。 销售代理： 博福士 CUSIP 09711H3E1 基础返回： 关于每一项基础资产， 自2动可赎回票据PS 底层资产回报率最低的底层。 如果发生违约事件，如根据与债券相关的优先抵押契约以及在标题为“违约事件描述”的章节中定义的那样。美国银行金融公司债务证券违约事件和加速权；契约违约”见第54页 随附的招股说明书，关于债券的发行和持续情况，向债券持有人支付的金额。关于根据高级抵押契约允许的任何加速，其金额将与标题下描述的金额相等。“RedemptionAmount”上述金额，按假设加速偿还日期为票据到期日来计算。 尽管估值日期是在加速日之前的第三个交易日；如果事件发生，则提供以下条件：违约发生在评估日期或评估日期之前（即，不在评估日期之后的期间内发生）。票据到期日），然后票据的支付将根据上述标题“”中所述的方式进行确定。 自动电话，计算时，假设下一个计划中的电话观察日期为三个交易日之前的日期。加速，在这种情况下，计算代理应根据期限按比例计算适用的呼叫金额。 已过时间，指从票据发行日期至加速日期之间的时间。在支付违约的情况下，注：无论在到期时还是加速时，这些债券都不会承担违约利率。 最少执行基础： 事件清单违约及加速： 除非变更。 自动可赎回票据PS3 自动可调用票据，与表现最差的道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数相关联，以及 罗素2000指数 呼叫观测日期、呼叫支付日期和呼叫金额 呼叫观测日期 呼叫支付日期 呼叫金额（按本金100000美元计算） 金额（amount） 2026年5月1日 2026年5月6日 113000 2027年4月30日 2027年5月5日 126000 2028年5月1日 2028年5月4日 139000 债券观察日期的确定可根据随附产品补充说明中“债券说明债券的某些条款与观察日期相关的事件”部分的规定进行推迟，该部分从PS23页开始，其中对“观察日期”的提及应视为对“债券观察日期”的提及。 任何关于本票据的付款都取决于作为发行人的BofAFinance和作为担保人的BAC的信用风险，以及抵押资产的业绩。本票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，这是通过发行与市场挂钩的票据来借入资金时所支付的利率，以及BAC附属机构所参与的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率的差异，以及可能的承销折扣和以下描述的对冲相关费用（见“风险因素”章节，从PS8页开始），将降低您所持本票据的经济条款以及本票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买本票据时支付的平均发行价格将高于定价日期的本票据初始估计价值。 初始的债券估值范围在本次定价补充说明的封面页上列出。最终定价补充说明将列出定价日的债券初始估值。有关初始估值和债券结构的更多信息，请参阅第PS8页开始的“风险因素”和第PS23页的“债券结构”。 可自动赎回的凭证PS4 自动可调用票据，与表现最差的道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数相关联，以及 罗素2000指数 自动电话赎回金额确定 假设本票据未被自动赎回，在到期日，您将根据每100000美元的本金收到一笔现金支付。 确定债券数量的如下： 所有上述付款均受作为发行人的美国银行金融公司及作为担保人的美国银行公司信用风险的约束。 自5动可赎回票据PS 自动可调用票据，与表现最差的道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数相关联，以及 罗素2000指数 假设的支付概要及债券支付示例 示例和自动可调用笔记表格 以下例子和表格仅用于说明，它们基于假设的价值和展示假设的回报率。以下示例和表格展示了基于每个标的资产的假设起始价值100、每个标的资产的假设行权价值100、表现最差标的资产的假设赎回障碍100、表现最差标的资产的假设阈值价值70、页码PS4上所示的行权金额，以及表现最差标的资产的假设观测值和期末价值。如果表现最差标的资产的期末价值大于或等于其赎回障碍 ，每1000美元面值的债券的赎回金额为152000美元。您实际收到的金额和产生的回报将取决于标的资产的实际起始值、赎回值、赎回障碍、阈值值、观察值和结束值，以及该票据是否在到期前自动赎回。并且您是否持有债券至到期日。以下例子未考虑投 资于票据所产生的任何税务后果。 关于标的物的近期实际值，请参阅下文“标的物”部分。每个标的物的结算价值将不包括由该标的物的股票或单位产生的任何分红或其他分配收入，以及适用于该标的物包含的证券的收入。此外，所有票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 如果票据在到期前被提前兑付 注解将在以下情况下按照适用呼叫金额进行赎回：如果任何呼叫观察日，每个基础资产的观察价值大于或等于其呼叫价值。在注解被赎回后，它们将不再作为未偿债务存在，并且将不再对注解进行任何支付。 示例1每个标的物在首次观察日的观测价值为10500或更高。因此，债券将按照每1000美元本金面值的113000美元被提前赎回。 示例2在前两个看涨期权观察日，每个标的资产的观察价值均低于其各自的看涨期权价值，但在第三个看涨期权观察日，每个标的资产的观察价值为11000或更高。因此，这些债券将在每1000美元债券面额的139000的价格上被赎回。 可自动赎回票据PS6 自动可调用票据，与表现最差的道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数相关联，以及 罗素2000指数 如果债券在到期前未被提前赎回 期末最低绩效值 基础 基础收益率 执行基础 赎回金额 根据注释 回报率 注释1 16000 6000 152000 5200 15000 5000 152000 5200 14000 4000 152000 5200 13000 3000 152000 5200 12000 2000 152000 5200 11000 1000 1