Jefferies Financial Group Inc美国招股说明书（2025年3月27日版本）

424B51ef20046262424b5htmDEAL626 本初步定价补充信息并不完整，且可能未经通知即被更改。 初步定价补充并非出售这些证券的报价，也不是购买这些证券的要约邀请。在任何允许提供服务的司法管辖区之外。 初步定价补充 （至产品补充说明第5号，日期为2023年10月23日，招股说明书补充说明日期为2023年5月12日，招股说 明书日期为2023年5月12日） 根据规则424b5提交的文件注册号333271881 待完成，日期为2025年3月26日 Jefferies 杰弗里斯金融集团股份有限公 2022年4月22日到期、与标普500指数表现最司差的股票挂钩的SeniorAutocallableContingentCouponBarrierNotes指 数，Russell2000指数和日经平均股价指数 TheSeniorAutocallableContingentCouponBarrierNotesdueApril222030LinkedtotheWorstPerformingoftheSP500 到期日为2030年4月22日的次级可自动赎回附加息期权障碍票据，与标普500指数表现最差的挂钩指数，Russell2000指数和日经股价平均指数（“票据” ）是Jefferies金融集团公司的次级无担保债务。票据的条款如随附的产品补充说明、说明书补充和说明书所述，以及本定价补充说明的补充或修改。票据是作为我所们有A级付全款球均中受期我票们据的计信划用的风一险部约分束发。行如的果。我们在履行义务时违约，您可能会损失部分或重大投资。这些债务凭证未设担保，您不会对任何基础资产或由任何基 础资产所代表的证券有任何担保权益，或以任何其他方式获得对这些资产或证券的访问。条款摘要 发行人：杰弗里斯金融集团股份有限公司 标题：备注：总计主要金额： 高级可自动触发附加息票障碍票据，到期日为2030年4月22日，与表现最差的标普500指数相联系。指数、Russell指数和日经股价平均 20指00数。我们可以在原始发行日期之前增加累计本金总额，但没有义务这样做。 发行价格：每张票据1000美元声明本金每张票据1000美元金额： 定价日期：2025年4月16日 原始问题2025年4月22日（定价日期后的4个工作日）日期： 优惠券每半年一次，自2025年10月16日起，如第PS3页所述。息票观察日期可能被推迟。观察所述内容详见附带的商品补充说明。 日期： 优惠券如第PS3页所述。如果相关票面观察日期按照所述方式推迟，则票面支付日期可能会被推迟。付款日期：所附产品补充。 呼叫每半年一次，从2025年10月16日开始，如第PS3页所述。通话观察日期可能会根据描述进行推迟。 观察日期： 在随附的产品补充资料中。 呼叫支付如第PS3页所述。如果相关观察日根据所述情况被推迟，则呼叫付款日期可能被推迟。日期：伴随产品补充。 估值日期：2020年4月16日，根据所附产品补充说明，可能延期。 到期日：2030年4月22日，如果如附随的产品补充说明中所述，估值日被推迟，本日期可能将被延迟。 基础：标普500表现最差的股票指数（“SPX”），罗素2000指数指数（“RTY”）和日经平均股价指数（“NKY”）。请参阅下方的“标的”。 最差执行基础： 与初始价值相比，适用时为观测值或最终值最低的基准。 优惠券或有息票支付。若在适用的息票支付日，相关条件得到满足，则该债券将支付5750的或有息票支付。特性：观测值大于或等于适用半年期息票观察日的息票障碍值，对于表现最差的底层资产而言。 呼叫功能： 呼叫付款： 可自动赎回票据。如果在任何赎回观察日（自定价日起大约六个月后开始）表现最差的标的资产的观察价值等于或大于其赎回价值，则这些票据将自动赎回。如果您的票据被赎回，您将在相应的赎回付款日收到赎回付款，且不再对票据支付任何款项。所说的本金金额加号任何在适用回购支付日可能应支付的、否则应支付的或有债券支付。 付款在如果表现最差的标的资产的最终价值大于或等于其阈值价值您将收到每张票据的以下内容：成熟度：您持有到期的付款，其金额等于约定的本金数额。 如果表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值价值您将为您持有的每张债券获得一份到期支付的金额低于每张票据所载明的本金金额，该金额将等于： 在这种情况下，到期支付的金额将少于约定的本金金额，您可能会损失部分或全部投资。到期支付的金额还将包括最差表现基础资产观察值的最终或有票息支付，如果 最终票面观察日期大于或等于其票面障碍日期。初始价值：关于每个标的，计价日期该标的的指数收盘值。 观察关于每个标的资产，相关息票观察日期或赎回观察日期的标的资产指数收盘值。价值：日期。 最终价值：关于每个标的，评估日期该标的的指数收盘值。优惠券障碍：关于每个标的资产，其初始价值的70 呼叫值：关于每个基础资产，其初始价值为100。阈值关于每一项基础资产，其初始价值的70。价值： 指定美元 货币： CUSIPISIN47233YGF6US47233YGF60 书式或记账式证书 注意： 《商业日》：纽约 代理：杰富瑞LLC，杰富瑞金融集团股份有限公司全资子公司。参见“补充分配计划”。计算杰斐瑞金融服务公司，JefferiesFinancialGroupInc全资子公司。 代理： 受托人：纽约梅隆银行 估计价值约每张97650美元，或在此估计值上下30美元范围内。请参阅下方“债券”。关于定价 日期： 使用通用企业目收入： 列表：无 冲突JefferiesLLC，JefferiesFinancialGroupInc经纪交易子公司，FINRA成员，并将参与分配。兴趣：兹提供之笔记受此约束。据此，该发行受FINRARule5121规定约束，该规定涉及利益冲突，并将被 按照5121号规则要求执行。参见“利益冲突”。 投“资于这些债券涉及风险在以下文档中描述： 风”险因素章节开始于本定价补充PS7页。 每份笔记 总计 公开发行价格 10000 承保折扣和佣金 1 收入转至JefferiesFinancialGroupInc（在之前） 注释将构成我们优先无担保债务，并与我们其他优先无担保债务享有同等优先级。 费用） 发行人一个关联公司将支付高达每份票据600美元安排费，与将票据分配给其他注册经纪交易商相关。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否认这些证券，也未确定这些证券否符合规定。 定价补充或随附产品补充、招募说明书或招募说明书补充否真实或完整。任何相反表述一项刑事犯罪。 在“”“本”“”定价补充文件中，我们，美国和我们参考杰富瑞金融集团，除非上下文另有要求。 我们仅将通过存款信托公司于2025年4月22日或之前以即时可用资金支付方式，以账面形式交付本票据。 Jefferies 定价补充文件，日期为2025年。在您决定投资之前，应与以下超链接中可获取相关产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件一起阅读。 产品补充材料第5号，日期为2023年10月23日；招股说明书补充材料，日期为2023年5月12日；招股说明书，日期为2023年5月12日。 目录 页 价格补充 特别说明：关于前瞻性陈述PSii 近期发展PS1 《注释》PS2 笔记如何工作PS5 风险因素PS7 基础资产PS12 险PS20 补充讨论美国联邦所得税影响PS21 补充分配计划PS26 利益冲突PS31 法律事务PS32 专家PS33 您应仅依赖此定价补充文件及其包含或引用产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中信息。我们没有授权任何人向您提供不同信息。我们不在任何禁止提供这些证券州提供证券出售。您不应假设此定价补充文件或其附带产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中信息在定价补充文件封面日期之后任何日期都准确。 PSi 特别说明：关于前瞻性陈述 本定价补充文件及随附产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或因参照而纳入“前瞻性陈述”，根据1933年证券法第27A节（“证券法”）和1934年证券交易法第21E节（“证券交易法”）风港条款定义。这些前瞻性陈述不历史事实陈述，仅代表陈述日期时我们信念。有各种因素，其中许多因素超出我们控制，这些因素影响我们运营、业绩、商业战略和结果，可能导致实际报告结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达表现和期望有重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手行动和措施、一般经济条件、与季度结束相关 控制和程序、监管机构或自律机构当前、悬而未决和未来立法或规则制定影响、监管行为，以及我们在2024年11月30日结束财政年度第10K表年度报告中概述其他风险和不确定性（“第10K表年度报告”）。提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出时观点。我们不承担更新前瞻性陈述责任，以反映陈述日期之后出现状况或事件影响。 PSii 近期发展 2025年3月26日，JefferiesFinancialGroupInc宣布了其2025财年第一季度财务成果：要点：截至2025年2月28日三个月： 投资银行净收入为701亿美元 资本市场净收入为698亿美元 资产管理净收入为192亿美元 税前收入为151亿美元 净收入为128亿美元（反映94有效税率） 此处所指截至2025年2月28日金额为截至收益发布日期初步估计。发布并在截至2025年2月28日季度10Q报告中进行修订。 上述包含在本定价补充文件中初步财务数据由Jefferies管理层编制，并对其承担责任。DeloitteToucheLLP ，Jefferies独立公众会计师，未对该附带初步财务数据进行审计、复核、汇编或执行任何程序。因此，DeloitteToucheLLP不对该财务数据表达任何意见或任何其他形式保证。 PS1 《注释》 这些债券Jefferies金融集团公司优先无担保债务。债券未偿还本金总额为。这些债券将于2030年4月22日到期 。这些债券条款如下所述，包括随附产品补充、招股说明书补充和招股说明书，以及本定价补充书补充或修改 。如果适用半年度票面观察日期上表现最差标资产观察价值大于或等于其票面障碍，这些债券将在适用票面支付日期支付5750美元或有票面支付。如果任何赎回观察日期上表现最差标资产观察价值等于或大于其赎回价值，这些债券将自动赎回。如果您债券被赎回，您将在适用赎回支付日期收到赎回支付，并且将不再支付债券 任何金额。如果您债券未被赎回，到期时，如果表现最差标资产价值高于或等于其阈值价值，您将收到规定本金金额；否则，您债券将面临从初始价值下降1比1风险敞口，风险敞口最高可达规定本金金额10000 。到期时，如果表现最差标资产在最后票面观察日期观察价值大于或等于其票面障碍，您还将收到最后或有票面支付。有关票面特性、赎回特性和到期支付更多信息，请参阅本定价补充书封面“条款概要”。所有债券支付均受我们信用风险影响。这些债券作为我们A系列全球中期债券计划一部分发行。 每张债券标称本金金额为1000美元。发行价格将等于每张债券标称本金金额100。此价格包括与发行、销售 、结构化和对冲债券相关成本，这些成本由您承担，因此，在定价日期债券估计价值将低于发行价格。我们估计 ，在定价日期每张债券价值将约为97650美元，或者在该估计值3000美元之内。我们将在最终定价补充文件中列明，根据定价日期确定债券价值估计。 如果任何优惠券支付日、赎回支付日或到期日落在非交易日，则该日期应付款项将被推迟至下一个后续交易日 ，并且因这种延迟不会产生任何利息。 资本化术语在此次定价补充说明中未定义，其含义参照所附产品补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书中相关规定。如果此处描述术语与所附产品补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书中描述不一致，应以此处描述为准。 PS2 券观察日期 优惠券支付日期 呼叫观测日期 呼叫付款日期 2025年10月16