本文研究了有效税率、企业规模和全球最低税率之间的关系,揭示了公司税收的几个新事实。研究发现,有效税率随着企业规模呈现出驼峰状模式,小型企业受益于降低的税率,而大型企业则利用税收激励措施,导致中等规模企业面临最高的有效税率。例如,最大1%企业的有效税率平均比同一国家其他顶级十分之一企业的ETR低2.2个百分点。此外,尽管法定税率高于15%,在所有样本国家中,超过四分之一的顶尖企业面临的有效税率低于15%,挑战了简单的避税港与非避税港的二分法。研究还发现,对顶级1%的企业实施简单的15%国内最低税可能将平均提高各国14%的企业所得税,而全球最低补足税由于慷慨的减免和适用范围更小的企业数量,只会增加四分之一的这一收入。通过对五个国家应用全球最低税规则(第二支柱)的模拟,研究发现大多数国家的直接收入收益微不足道,这是由于适用范围内的企业数量很少,以及支付工资和资产(豁免)的慷慨扣除。