电子行业周报：AI眼镜渐行渐近互联网大厂纷纷入局，鸿蒙PC将于5月发布采用全国产化方案填补空白

主要观点

AI眼镜行业元年将至，互联网大厂纷纷入局

• 谷歌拟收购加拿大眼球追踪技术开发商AdHawk，重返智能眼镜市场，利用低功耗眼球追踪技术推动新眼镜设计。
• 国内厂商方面，Rokid Glasses升级，集成多款AI大模型（通义千问、DeepSeek等），支持手动配置；蚂蚁集团招聘AI眼镜产品专家，或研发面向C端的AI眼镜产品；华为、百度、字节跳动等均计划发布AI眼镜。
• 核心芯片相关公司：恒玄科技、泰凌微；代工和设计厂商：歌尔股份、天键股份；终端品牌厂商：小米、华为、Xreal等。

鸿蒙PC将于5月发布，填补国产电脑操作系统空白

• 华为宣布鸿蒙电脑将搭载全栈自研的鸿蒙操作系统，因Windows许可到期，华为PC将采用国产芯片+国产操作系统方案。
• 鸿蒙电脑是鸿蒙生态的重要一环，旨在构建全场景互联体验，已发布鸿蒙手机和鸿蒙平板。
• 相关公司：软通动力、芯海科技、中国软件国际；星闪连接相关公司：海思、泰凌微等。

市场行情回顾

指数表现

• 上证指数周跌1.60%，深圳成指跌2.65%，创业板指跌3.34%，科创50跌4.16%，申万电子指数跌4.09%。
• 板块行业指数中，LED涨2.73%，数字芯片设计跌5.09%；概念指数中，EDA指数涨1.04%，AI算力指数跌5.74%。

个股表现

• 上周表现最好的前五名：共达电声（+19.95%）、蓝黛科技（+17.47%）、创耀科技（+10.49%）、芯原股份（+9.85%）、南极光（+8.24%）；表现最差的五名：慧为智能（-23.02%）、福日电子（-19.52%）、维信诺（-18.98%）、迅捷兴（-16.76%）、隆扬电子（-16.75%）。

风险提示

• 需求不及预期、技术迭代不及预期、AI迭代基础设施建设不及预期、AI终端产品研发不及预期、经济和消费疲软、AI大模型竞争激烈、AI眼镜技术迭代不及预期。