计算机行业周报：昇腾引领国产AI算力突破，鸿蒙PC渐行渐近

计算机行业周报摘要

市场回顾与周观点

• 市场表现：过去一周（10月23日至10月27日），计算机行业（申万）指数上涨1.04%，略低于上证综指（1.16%）、创业板指（1.74%）与沪深300指数（1.48%），排名全行业第23位。
• 行业焦点：
  • AI芯片管制与国产化加速：AI芯片出口管制立即生效，对华禁令取消缓冲期，加速了国产AI算力替代进程。
  • 昇腾与国产GPU：昇腾提供AI算力的第二选择，海光信息等国产GPU厂商性能显著提升。
  • 鸿蒙系统：鸿蒙生态持续繁荣，支持ARM架构PC的初步适配，未来有望拓展至X86架构，鸿蒙PC预计于明年上市。

投资建议

• 昇腾整机伙伴：高新发展、神州数码、拓维信息、烽火通信、同方股份等。
• 国产GPU厂商：海光信息、寒武纪、景嘉微、中科曙光等。
• AI算力租赁：云赛智联、恒润股份、恒为科技、润建股份、中贝通信等。
• 鸿蒙OS：软通动力、中软国际、拓维信息、润和软件、证通电子、九联科技、芯海科技等。

风险提示

• 下游景气度：下游市场需求可能不及预期。
• 政策推进：相关政策推进速度可能低于预期。
• 技术创新：技术创新速度与效果可能未达预期。
• 行业竞争：市场竞争加剧可能导致业绩波动。

主要事件概览

• AI芯片与国产化：AI芯片出口管制立即生效，推动国产AI算力加速替代。
• 昇腾与国产GPU：昇腾提供AI算力解决方案，海光信息等国产GPU性能提升明显。
• 鸿蒙生态：鸿蒙系统生态持续繁荣，支持ARM架构PC的初步适配，计划拓展至X86架构，预计明年鸿蒙PC上市。

行业展望

• AI算力国产化：AI芯片管制加速了国产AI算力的替代进程，昇腾等国产解决方案崛起。
• 鸿蒙生态扩展：鸿蒙系统在PC领域的适配与拓展预示着其生态系统进一步扩大，有望加快市场渗透。
• 投资策略：建议关注昇腾整机伙伴、国产GPU厂商、AI算力租赁及鸿蒙OS相关的上市公司。

结论

计算机行业在面对AI芯片管制与国产化加速的背景下，展现出积极的市场动态与投资机遇。昇腾与国产GPU厂商的崛起，以及鸿蒙生态的持续扩张，为投资者提供了多元化投资选择。然而，市场仍面临下游景气度、政策推进、技术创新与行业竞争等不确定性因素，需谨慎评估风险。

发现报告（www.fxbaogao.com）为您提供最专业的研报服务，用户量在业内名列前茅。我们收录的报告数量极多，覆盖了宏观、行业、公司等各个层面，几乎无所不包。平台设计极简，操作方便，利用前沿技术帮您快速筛选核心信息。大家都在用发现报告，因为这里能真正帮您高效解决问题，实现深度的市场洞察和决策。