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国盛通信GTC发布下一代rubin架构计算通信持续升级凌

2025-03-19 未知机构还是郁闷闷啊

英伟达GTC大会发布下一代Rubin架构，包括Blackwell Ultra芯片（下半年出货）和预计2026年推出的Rubin芯片及方案。网络方面发布AI以太网平台Spectrum-X，CPO方案作为选项之一。
大规模推理是极限计算，英伟达开源推理项目NVIDIA Dynamo采用dp分离架构，帮助企业最大化token收入。大型云服务提供商（CSP）持续采购Blackwell芯片用于大规模推理集群。
Scale up：基于Blackwell的AI工厂性能比Hopper提升68倍，基于Rubin提升900倍。Rubin NVL144推理算力达3.6Eflops（GB300 NVL72的3.3倍），Rubin Ultra NVL576 FP4峰值推理算力达15Eflops（GB300 NVL72的14倍），2027年下半年推出。
Scale out：AI以太网平台Spectrum-X（Spectrum-4交换机+Bluefield-3 Supernic）性能提升1.6倍，目标将以太网水平提升至Infiniband级别。CPO方案降低功耗，Spectrum-X系列有512端口800G和128端口800G两种（409.6T/102.4T光交换机），Quantum-X 144端口800G预计2025下半年上市。
推理需求持续爆发将推动CSP投入基础设施，功耗控制愈发重要，CPO、LPO等低功耗方案加速发展。光通信方面，百万GPU集群需求量巨大（25万GPU需150万个光模块，配比1:6），CPO进入量产阶段，更多供应商将参与。
研究结论：看好公有云主导推理需求及通用GPU产业链，光通信方面坚定看好可插拔模块中长期前景（放量+产品升级），同时看好CPO、LPO等低功耗方向。核心推荐：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、工业富联等。风险提示：AI发展不及预期，竞争加剧。