AI赋能资产配置（六）海内外资管机构AI大模型应用探索

核心观点：

• AI大模型技术在近几年集中发布，具有改变社会生产生活的强大潜力，而资产管理行业需要处理庞大复杂的数据信息，因此AI大模型在资管行业具有巨大的应用价值。
• 国外资管机构依托数据生态成熟、金融科技基建完善、技术起步早等优势，迅速推进AI大模型应用，例如贝莱德将大模型应用于阿拉丁平台，摩根资管推出LLM Suite等。
• 国内资管机构集中迅速部署DeepSeek大模型，例如易方达基金、富国基金等，以推动智能化转型。
• “AI+HI”的人机协同模式是资管行业应用AI大模型的趋势，明确AI大模型的“协助者”本位，规避数据泄露等风险，将AI大模型工具应用于资管业务价值链各个环节，提高应用广度和深度以实现降本增效。

关键数据：

• 2023年全球资产管理规模同比增长12%，达到118.7万亿美元。
• 54%的资管机构预期GenAI在未来三至五年内将对业务产生重大影响。
• 2024年，中国金融行业AI和生成式AI投资规模达到196.94亿元，预计到2027年将飙升至415.48亿元。

研究结论：

• AI大模型在资管行业的应用尚处于早期阶段，但具有巨大的发展潜力。
• 国内外资管机构在大模型应用的竞争，将从“有无AI”转变成“AI能力”，比拼AI大模型应用的覆盖广度与使用深度。
• 资管机构需要凭HI（HumanIntelligence）对AI大模型的输出内容进行人工筛选和检验，尤其是与投资决策相关的数据与信息。