AI赋能资产配置（十四）：借力大模型应对特朗普言论风险信号

特朗普的公开表态，特别是其推文，对金融市场具有显著的短期扰动效应，需要注意风险规避。海内外多项研究揭示了特朗普的极端言论，尤其是关于贸易摩擦或美联储的推文，常引发市场短期剧烈波动，带来美股急跌等情形。

特朗普在美国支持群体画像
特朗普的支持者主要集中在白人男性、中老年群体以及教育程度不高的选民中。第二任期内，美国民众对其支持态度出现明显下降，净支持率为-12%，与其他总统同期相比处于较低水平。选民最关注的问题还是经济领域，国民安全、移民也是其支持者重点关注的方向。

特朗普推特跟踪在市场交易中释放信号的案例
摩根大通提出的Volfefe指数和花旗银行构造的“特朗普推文追踪器”均表明，特朗普推文的争议性或波动性越强，通常与市场不确定性正相关。Volfefe指数峰值通常伴随美股急跌，尤其是特朗普突发的贸易战或美联储相关推文。特朗普推文通过制造美国政策不确定性短期扰动市场，但长期趋势仍由基本面决定。

特朗普在白宫官方、新闻媒体、推特等渠道发布声明分析
特朗普自2025年再度上任美国总统以来，通过白宫官方渠道发布的声明中，联邦政府事务和经济问题占比最高，气候与能源、移民、教育和国家安全也是其关注重点。其政策发布在上任初期表现出强劲势头，后续则在特定时间点出现集中发布，内容紧扣其所谓的“美国优先”的狭义态度。

通过AI工具量化特朗普情绪对市场的影响
本文尝试采用DeepSeek、Manus等大模型，通过收集特朗普的公开表述（包括推文的点赞、转发数据）并利用AI进行情感分析和打分，可以构建出“特朗普交易情绪指数”。该指数旨在捕捉其言论所引发的市场情绪变化。例如，通过分析2024年8月以来的推特情绪指数，可以观察到其情绪从积极逐步攀升至高点后回落，并在2025年初转为悲观，这可能与美国的选举周期、政策调整预期等多种因素相关。