特朗普的公开表态，特别是其推文，对金融市场具有显著的短期扰动效应，需要注意风险规避。海内外多项研究均揭示了特朗普的极端言论，尤其是关于贸易摩擦或美联储的推文，常引发市场短期剧烈波动，带来美股急跌等情形，需要注意风险规避。然而，这种影响主要体现在政策不确定性增加时，长期市场趋势仍由经济基本面主导，且市场会逐渐适应其沟通风格，降低敏感度。
特朗普在第二任期内的政策声明聚焦于美国联邦政府运作与经济议题，并呈现“初期爆发、阶段性密集”的发布特点。自2025年再度上任后，特朗普通过白宫官方渠道发布的声明中，联邦政府事务和经济问题占比最高，气候与能源、移民、教育和国家安全也是其关注重点。其政策发布在上任初期表现出强劲势头，后续则在特定时间点出现集中发布，内容紧扣其所谓的“美国优先”的狭义态度。
大语言模型等AI工具被应用于量化分析特朗普言论的市场情绪信号，并构建交易情绪指数。本文尝试采用DeepSeek、Manus等大模型，通过收集特朗普的公开表述（包括推文的点赞、转发数据）并利用AI进行情感分析和打分，可以构建出“特朗普交易情绪指数”。该指数旨在捕捉其言论所引发的市场情绪变化，例如，通过分析2024年8月以来的推特情绪指数，可以观察到其情绪从积极逐步攀升至高点后回落，并在2025年初转为悲观，这可能与美国的选举周期、政策调整预期等多种因素相关。
特朗普在美国支持群体画像显示，其核心支持者主要集中在白人男性、中老年群体以及教育程度不高的选民中。在第二任期内满百日时点和其他历任总统的对比可发现，美国民众对特朗普的支持态度出现明显下降。与奥巴马2009年和拜登2021年相比，特朗普的净支持率明显偏低，尤其是在部分群体中（如高学历或少数族裔）的反对率较高，反映了其政策或言论的争议性带来美国高知群体的反感。2017年至2025年间选民最关注的问题还是经济领域，经济（Economy）始终是首要议题，尤其是在特朗普任期内（2017-2021）和2025年，关注度显著高于其他问题。
特朗普推特跟踪在市场交易中释放信号的案例显示，Volfefe指数由摩根大通提出，用于量化特朗普推特对市场情绪和政策预期的影响。该指数越高，表明特朗普推文的争议性或波动性越强，通常与市场不确定性正相关。Volfefe指数峰值通常伴随美股急跌，尤其是特朗普突发的贸易战或美联储相关推文。特朗普推文通过制造美国政策不确定性短期扰动市场，但长期趋势仍由基本面决定。
通过AI工具量化特朗普情绪对市场的影响显示，三大模型（DeepSeek、KIMI、豆包）在相同问题机制之下，对特朗普在2016年以来的总结，从具体量化的得分情况看虽然抓住的关键时点和评分各有不同，但是整体趋势和美国经济政策不确定性指数大体贴近，属于模糊正确的范式。2025年初特朗普二次上任后，三大模型给的风险评分和美国经济政策不确定指数均出现急剧走高。
特朗普推特情绪综合评分与美债利率走势、美股走势呈现出一定的关联。从2016年初到2020年初的数据来看，特朗普推特情绪综合评分有明显的波动，与股市指数以及美国10年期国债收益率呈现出一定的关联。从2024年8月以来，借助Manus编制的特朗普的推特情绪指数呈现出先扬后抑再转负的趋势。8月份指数为0.29，略显积极，随后逐月攀升，在10月和11月分别达到1.59和2.03，显示出较为强烈的乐观情绪，进入12月，情绪指数飙升至4.85的年度高点，但值得注意的是当月推文数量骤降至12条，进入2025年后，指数从高位回落，1月至3月虽仍保持正值，但已不如前期乐观，且推文数量持续偏低。至2025年4月，指数首次转为负值，并在5月份进一步下降至-0.94，表明市场情绪转为悲观。上述指数走势变化可能与多个因素相关：2024年下半年正值美国大选临近的关键时期，情绪指数的上扬可能反映了竞选期间积极的宣传和动员；而年底的指数高峰可能与特定事件或策略性发言有关。2025年初情绪的回落及后续转负，则可能受到选举后美国格局变化、政策调整预期或对特定事件的负面反应等因素影响，同时推文数量的波动也反映了其在不同阶段公众沟通策略的调整。
