公司动态研究报告：控股鸿通科技发力智能座舱市场，智能交互一体机驱动营收大增

核心观点与关键数据

• 业绩表现：2024年前三季度，公司实现营收18.66亿元，同比增长50.29%；归母净利润1.63亿元，同比增长44.11%。毛利率为23.47%，净利率为8.44%，同比略有下降。
• 智能座舱市场布局：通过控股子公司鸿通科技介入智能座舱业务，鸿通科技主营仪表屏总成、智慧内饰等产品，已与多家海内外车厂合作。2024年前三季度，鸿通科技营收规模（未经审计）为6.22亿元，同比增长近162.45%。
• 智能交互一体机：公司智能交互一体机产品在零售、工控等多个领域应用，2024年上半年营收3.65亿元，同比增长60.73%。

研究结论

• 盈利预测：预计公司2024-2026年收入分别为26.60、34.94、43.75亿元，EPS分别为1.66、1.68、2.03元，当前股价对应PE分别为21.8、21.6、17.9倍。
• 投资评级：基于公司集成与研发能力获市场高度认可，议价能力强，以及科学的供应链管理和盈利能力的提升，维持“买入”投资评级。

风险提示

• 公司技术和资源整合不及预期；
• 宏观经济波动导致市场需求不及预期；
• 政策支持力度不及预期。