市场行情回顾
- 本周机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为+5.46%、+3.08%及+0.64%，在31个申万一级行业中排名分别为第4、7、23位。
- 细分行业涨跌幅方面，机械设备行业中工程机械上涨8.03%，电机上涨7.02%，通用设备上涨6.06%；电力设备行业中光伏加工设备上涨29.88%，锂电池上涨28.42%，锂电池专用设备上涨27.73%。
- 个股方面，机械设备行业涨幅前五个股为浩淼科技、乐创技术、机科股份、丰立智能、铂力特；跌幅前五个股为威派格、中大力德、铁拓机械、新时达、津荣天宇。
- 电力设备行业涨幅前五个股为欧普泰、金杨股份、武汉蓝电、震裕科技、杭电股份；跌幅前五个股分别为金刚光伏、南都电源、信宇人、新宏泰申昊科技。
- 汽车行业涨幅前五个股分别为美力科技、浙江黎明、信隆健康、华原股份、征和工业；跌幅前五个股分别为雪龙集团、凯众股份、川环科技、蠡湖股份、远东传动。
行业观点
- 工程机械：国内工程机械景气度继续提升。2月份中国工程机械市场指数CMI为106.68，同比增长13.53%，环比增长5.44%。2月挖掘机销量11640台，同比增长52.8%，1-2月累计同比增长51.4%。内需复苏主逻辑是高存量基数下的更新替换需求，二手机出口加速更新替换，化债政策拉动地产、基建项目开工。
- 人形机器人：智能机器人和具身智能首次被写入政府工作报告，行业有望加速发展。建议关注价值量大、技术壁垒高、确定性高的相关环节如丝杠、减速器、执行器总成等。
- 光伏：本周抢装潮带动组件、硅片环节成交均价上涨。集中式项目N型182mm成交价格范围从0.64-0.69元/W上升至0.688-0.708元/W，N型210成交价格范围从0.64-0.69元/W上升至0.708-0.728元/W。G12R 规格硅片成交价格上调至每片1.35元人民币。本轮产业链涨价主要是531光伏新政促使下游项目业主抢装所致。
- 风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。
行业资讯及公司公告
- 行业资讯：包括全国政协十四届三次会议关于科技创新和产业创新的报道、隆基氢能与能源装备行业领军企业合作、深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划、全球制造业PMI数据、政府工作报告关于培育壮大新兴产业、未来产业的内容、浙江省推动碳排放双控工作若干举措、光伏行业新规影响户用光伏企业、国家能源局关于可再生能源电力开发建设的会议、人形机器人应用前景、北京市5G规模化应用“扬帆”行动升级方案、汽车报废更新补贴申请情况、上交所举办人形机器人产业座谈会等。
- 公司公告：包括山河智能无人化产品情况、浙江鼎立银行授信担保、春晖智控停牌、双杰电气投资宁夏光伏基地项目、雅博股份中标分布式光伏PC总承包项目、电滨海能源投资建设源网荷储一体化项目、海天股份拟购买贺利氏光伏银浆事业部、科德数控关于人形机器人运动控制技术的应用、万马股份机器人电缆产品及万马机器人智联CCa系统应用情况、江苏雷利人形机器人零部件产品研发及市场供应情况等。
