2024业绩快报点评：小而美POCT龙头，业绩持续超预期

公司2024年业绩表现亮眼，实现营业总收入8.70亿元（同比增长15.25%），归母净利润3.04亿元，扣非净利润2.40亿元。业绩提升主要得益于市场需求把握、产品与服务创新、市场拓展策略深化以及内部精细化管理提升。截至2024Q3，公司营收同比增长28.72%，毛利增长44.50%，经营性现金流大幅改善。

公司专注于POCT领域，产品线覆盖传染病、毒品检测等，已在全球160+国家和地区建立市场，尤其欧美市场表现突出。通过生物原料自给和技术创新降低成本，2023年开发25项新原料（4项国内首创），增强竞争力。研发投入持续，未来计划2024-2026年营收年复合增长18.6%，新增25个国内注册证、15个FDA证书。

股权激励计划彰显公司信心，考核目标明确，预计2024-2026年归母净利润分别为3.04/3.51/4.51亿元（EPS 3.83/4.42/5.69元），营收分别为8.70/11.30/14.91亿元，对应P/E 20.79/18.00/13.99倍。维持“买入”评级，但需关注新产品获批及推广、经销商管理、战略管理风险。