国务院国资委于2月19日召开会议,部署深化中央企业“AI+”专项行动,强调国资央企需抓住AI产业发展窗口期,强化科技创新,聚焦关键领域掌握“根技术”,推动大模型研发与成果转化。会议提出三点重点工作:一是强化深度赋能,瞄准高价值场景加速应用落地;二是夯实算力基座,为技术突破提供支撑;三是突破数据难题,构建重点行业数据集。国央企、党政单位对大模型私有化部署需求旺盛,DeepSeek凭借开源、低成本、高性能特性引发AI落地革命。具体案例包括7家电力央企接入DeepSeek大模型,银行、券商及基金公司也接连官宣接入,深圳市基于DeepSeek模型实现政务应用一体化赋能。我们认为央国企、金融及政务领域掀起大模型部署热潮,AI基础设施建设为重中之重,建议关注国资云板块机会。投资建议:重点推荐深桑达A、深信服、太极股份、中科曙光、海光信息等;受益标的包括云赛智联、铜牛信息、美利云、广电运通、易华录、智微智能、中国联通、中国电信、中国移动等。风险提示:AI落地不及预期、市场竞争加剧、公司研发不及预期。