兄弟竞争在金融安全网中的地位：银行清算和存款保险的治理安排

TNM202505 技术技术 笔记与手册 兄弟姐妹在金融领域的竞争安全网：治理 银行安排决议和存款保险 阿提拉阿尔达和简诺尔特 技术笔记与手册 同胞竞争在金融安全网中的体现：银行解决和存款保险的治理安排 阿提拉阿尔达和简诺尔特 经托比亚斯阿德里安授权分发 本技术简报针对以下问题进行解答： yWvestingbankresolutionanddepositinsurancefunctionsinoneormoreauthoritiesandinexistingornewlyestablishedstandaloneauthorities y银行清算与存款保险职能之间、与其他金融安全网当局以及与金融行业之间可能产生哪些潜在的政策冲突？ y如何管理银行清算和存款保险职能之间，无论是否设在单独或单一机构，的重叠目标、共同责任和潜在利益冲突？ y有效的治理安排的良性行为准则有哪些，可以减轻潜在的政策冲突？ y应采取哪些法定和操作安排以确保对负责实施这两项职能的个人提供有效的法律保护？y如何确保治理安排能够有效使用单一或多个基金进行存款保险和解决？ 2025国际货币基金组织 封面设计：国际货币基金组织创意解决方案出版物编目数据 国际货币基金组织图书馆 作者姓名：ArdaAtilla作者。NolteJan作者。国际货币基金组织，出版者。标题：《金融安全网中的兄弟竞争：银行清算和存款保险的治理安排》AtillaArda和JanNolte。其他标题：银行清算和存款保险的治理安排。技术笔记和手册。国际货币基金组织。货币和资本市场部门（系列）。描述：华盛顿特区：国际货币基金组织，2025年。2025年2月。包含参考文献。标识符：ISBN：9798400293795（纸质版）9798400294686（ePub版）9798400293856（网络PDF版）。主题：LCSH：存款保险。银行和银行业务。银行倒闭。20082009年全球金融危机。分类：LCCHG1662A72025 免责声明：本技术简报不应被视为代表国际货币基金组织（IMF）的观点。本文中表达的观点是作者的观点，并不一定代表IMF、其执行董事会或IMF管理层的观点。 推荐引用：ArdaAtilla和JanNolte2025“金融安全网中的兄弟姐妹竞争：银行解决和存款保险的治理安排。”国际货币基金组织技术笔记与手册202505。国际货币基金组织，华盛顿特区。 请发送订单至：国际货币基金组织，出版物服务部 ，邮政信箱92780，华盛顿特区20090，美国，电话：2026237430传真：2026237201，电 子邮件：publicationsIMForg，eLibraryIMForg ，bookstoreIMForg 内容 缩写1 你：I执行摘要 IV两个授权的故事及其权力 A补充和相互依赖的职责7 B准备工作和其他常规活动7 C早期干预8 D解决方案和危机管理9 V 同意意见分歧1 A银行清算与存款保险功能之间可能存在的冲突第10页 B与其他金融安全网机构可能存在的冲突第10页 C与行业可能存在的冲突第11页 VI治理 A自主与不干涉 13 B董事会构成 15 C机构间功能合作 17 D规模扩大 第七部分法律保18护20 E透明度和问责制 第八节一基金1两8用？21 附录1国际银行解决和存款保险标准24 附录2国际治理标准 参考文献27 兄弟姐妹间的金融安全网竞争：银行解决和存款保险的治理安排1 缩略语 业务连续性计划（Busine巴ss塞C尔on有tin效u银ity行Pl监an管）核心原则 CPDIADIFDISELA 美国联邦存款保险公司FSB 核心原则适用于有效的存款保险制度；核心原则（们）。存款保险公司 存款保险基金存款保险制度紧急流动性援助 联邦存款保险公司金融稳定委员会 国际航空运输协会（Inter国na际tio存na款l保Air险T公ra司ns协po会rtAssociation，简称IATA） KA MOFRA 关键属性：有效解决机制对金融机构的关键属性；关键属性（s） 财政部决议机构 2技术笔记和手册 I执行摘要 银行清算和存款保险公司职能相互交织，在治理结构方面面临类似挑战和考量。金融稳定委员会《有效解决金融机构的决议制度的关键属性》和国际存款保险人协会《有效存款保险制度的核心理念》承认这些功能的相互依赖性，包括它们都旨在保护存款人和促进金融稳定。这两个功能与其他构成国家金融安全网的组成部分以及银行业的其他部分存在类似的潜在利益冲突。 尽管各国可以选择将这些两项职责放在何处，但对于较小的司法管辖区来说，将这些职能分配给现有机构是有充分理由的。关于三分之二的主权辖区，将银行决议职能置于拥有多项职责的机构中。通常，决议职能与银行监管职能或中央银行（尤其是当中央银行也负责银行监管时）相结合。一些主权辖区将决议和存款保险职能合 并。独立的决议当局相当罕见。相反，大多数国家已经建立了独立的存款保险机构，尽管大多数情况下是在支付箱或支付箱加职责的框架下。在能力较低的国家，如果存款保险职能可以独立行使，并且不同职责之间的潜在政策冲突得到缓解，那么在现有机构中设立存款保险职能可能最有效地利用现有能力和稀缺的专业知识。 制度安排必须识别和管理好重大的利益冲突。无论金融安全网功能是分配给一个或多个机构，在特定解决方案中，这些功能可能会潜在冲突，例如，在解决方案过程中，银行解决方案机构出售（部分）失败银行，银行监管者关注购买银行的财务状况，由于流动性援助，中央银行成为大债权人，以及政府旨在减轻纳税人的风险。潜在政策冲突的程度部分取决于存款保险体系的命令，对于窄范围的支付箱计划冲突强度较低。此外，银行业务可能产生严重利益冲突，例如，如果银行业务的代表性人物居住在解决方案和存款保险功能的管理结构中。 银行清算和存款保险职能的治理结构应反映自主性、职能分离、灵活性和技术专长需求。在将这些职能与其他使命相结合的情况下，应通过专用团队、独立的报告线和透明度决策来支持职能分离。这对于确保在时间敏感、压力巨大、信息有限的情况下的及时行动至关重要。多使命机构的管理层构成应反映其广泛的使命，并确保这些职能所需的专业知识和经验在管理层中得到充分代表。无论这些职能设置在哪里，负责这些职能的管理层构成都应加强其独立性并减轻与行业、政治以及其他金融安全网成员潜在的利益冲突。此外，操作模式应能灵活扩大银行解决和存款保险职能的资源，以便银行接近破产时。 特别是在那些新成立存款保险系统的辖区，当局应考虑将存款保险功能整合至其决议机构。在专用银行Resolution结构越发常见的环境下，存款人赔偿将可能不再是常态。一项转移保险存款的Resolution行为可能会带来比清算和存款赔偿更佳的结果，因为存款人不会失去对其存款的访问权，并且因为最小化存款保险基金的成本 ，因为在资产价值得到较好保存的情况下。 兄妹竞争在金融安全网中：银行解决和存款保险的治理安排3 2023年初的银行动荡表明，在24小时不间断的互联网银行、社交媒体和不断变化的存款人期望的时代，恢复存款人对其资金访问的速度正变得日益重要。一个整合的决议和存款保险授权可能在低能力国家最有效地利用稀缺的专业知识（尤其是），由一个机构负责处理问题银行，以维护金融稳定和保护存款人利益。这个机构将成 为安全网其他成员的强大合作伙伴，从而加强整体金融稳定框架。无论采取哪种方法，建立良好的治理安排来管理互补或甚至重叠的授权以及潜在的冲突利益是至关重要的，这正是本报告的重点。 4技术笔记和手册 II引言 20082009年全球金融危机暴露出许多国家的金融安全网需要得到显著加强。1为了解决金融安全网的重大差距，2金融稳定委员会（FSB）开发了《有效金融机构解决机制的关键属性》（关键属性；KA；FSB2014） ，国际存款保险人协会（IADI）发布了《有效存款保险体系的核心原则》（核心原则；CP；IADI2014）。3 银行解决和存款保险功能相互补充，并需要健全的治理结构。国际标准承认这两种职能的相互依赖性：它们的目标都是为了保护储户和促进金融稳定。这些职能与其他构成国家金融安全网的组成部分和银行业存在（真实或潜在的）利益冲突。此外，解决行动无论是重组还是清算通常比常规监督更具侵入性，股东和债权人存在其财产权可能被侵犯的风险。因此，解决授权机构（RA）和存款保险公司制度（DIS）必须有强大的治理结构和法律保障来减轻潜在冲突（参见附录2）。将这些职能添加到现有机构（如央行或银行监管机构）中，或以存款保险公司（DIA）的形式设立独立的机构，将影响潜在的冲突，这是本报告的重点。 存在多种银行解决和存款保险职能的机构设置选项，每种选项都可能带来不同的治理挑战。通常，一个国家的选择是由现有的制度安排、金融部门结构和成本能力考虑所指导的（参见“位置，位置，位置”）。RA和DIS的不同使命和角色（参见“两个使命及其权力”的故事）可能会引发政策冲突（参见“同意不同意”），这需要通过适当的治理结构来解决（参见“治理”）。此外，足够的法律保护对于机构的自主性至关重要（参见“法律保护”），而解决资金增加了复杂性。有效结合这些使命将利用现有能力和专业知识，前提是每个功能都可以自主执行，并且潜在的跨职能冲突得到缓解（参见“一石二鸟？”）。 1金融安全网包括早期干预（包括复苏）、解决措施、存款保险以及独特的流动性援助。 2国际货币基金组织（2014年）总结了关键差距，包括（1）决议权力和工具不足，（2）跨境合作框架，（3）损失分配机制。 3请参阅附录1以获取简要描述。 兄弟竞争在金融安全网中：银行清算和存款保险的治理安排5 III地点，地点，地点 在设置RA或DIS时，政策制定者必须决定如何分配功能。 管辖区可选择将银行解决和存款保险职能添加到现有的机构（中央银行或如果分开，则监督管理机构）或为其中一个或两个职能设立新的独立机构（图1）。 图1安全网的制度设置 分离模型独立机构 集成模型联合决议与存款 中央银行 管理者 RA DIS 管理者 管理者 RA 保险功能 联合模型决议和存款保险功能合并， 个别地，或与其他机构共同 RADIS 存款保险 代理机构 来源：国际货币基金组织工作人员。注：DIS存款保险制度；RA 清理权威。 大多数司法管辖区已将解决责任置于监管机构或中央银行。4在国际结算银行63个会员司法管辖区中，独立的RA（决议机构）相当罕见，但有显著例外，包括欧洲银行业联盟的单一代理决议机构。大约三分之二的司法管辖区将决议功能设在拥有多个使命的机构内。通常，决议功能与银行监督功能或中央银行相结合特别是当后者也负责银行监督时。一些司法管辖区将决议和存款保险功能结合起来。仅在少数情况下，RA由其他机构拥有，例如芬兰和瑞典的债务办公室，这反映了这些机构在管理过去的金融危机和动用公共资金中的作用。 4国际清算银行（2021）对解决功能的设置和其他制度安排提供了描述性概述。 6技术笔记和手册 相比之下，大多数国家已经建立了独立的独立账户机构（DIAs）。5在IADI年度调查包括的92个司法管辖区中 ，不到20的辖区将存款保险功能置于央行或其他金融机构之下，例如RA（例如，澳大利亚、墨西哥、荷兰） ，以及极为罕见的情况下，由财政部（MOF）负责（例如，比利时）。大多数其他国家拥有独立的存款保险公司，尽管它们的职责范围限于存款支付（支付盒授权）或在解决资金方面的一些责任（支付盒加）。6一个独立的存款保险机构在银行业规模较大的国家可能合适，提供充足的财务资源和运营需求以证明组织基础设施的合理性，包括人员、IT基础设施和场所。在能力有限的国家（IMF2019），将存款保险功能置于央行或银行监管机构内可能更为合适。 5本文专注于由国家DIAs管理的DIS，而非地区安排。 6根据2022年国际存款保险公司协会调查，74家公共银行存款保险公司（DIS）被确认为作为独立实体设立，其中60家