核心观点与关键数据
- 存款保险系统的重要性： 存款保险是维护存款人信心和金融稳定的关键，其核心目标是为存款人提供保护并促进金融稳定，减少存款挤兑和传染风险，提高银行恢复或解决的可能性。
- 全球金融危机的教训： 2008年全球金融危机凸显了有效存款保险的重要性，促使各国提高了存款保险覆盖率、取消了共同保险、加快了赔付速度、建立了事前资金和改进了机构间合作。
- 2023年银行动荡的影响： 2023年美国和瑞士的银行动荡引发了关于有效存款保险覆盖范围的讨论，特别是美国失败银行中大量未保险存款的存在，引发了关于存款保险范围和充足性的辩论。
- 存款保险系统标准的演变： 国际存款保险协会（IADI）的《有效存款保险系统核心原则》（CP）为建立或加强存款保险系统设定了基准，自2009年采用以来，已根据全球金融危机的政策经验进行了两次修订，并于2025年再次更新。
- 向稳健存款保险系统的转型：
- 经营环境： 存款保险系统应嵌入金融安全网和更广泛的制度框架中，包括有效的金融稳定监测和政策框架、有效的金融安全网（包括监管、监督、解决和最后贷款人功能）、稳健的会计、审计和披露制度、完善的法律框架和司法系统。
- 职责和机构设置： 授予存款保险系统解决资金授权可能是实现其政策目标的最有效方式。大多数存款保险系统都作为公共机构设立，反映其公共政策功能。存款保险系统的治理结构应反映对自主性、职能分离、敏捷性和技术专长的需求。
- 公共与私人存款保险： 大多数存款保险系统都是公共机构，反映其公共政策功能。IMF建议存款保险系统应作为公共机构设立，因为私人存款保险系统可能无法完全融入金融安全网，并且可能存在道德风险。
- 存款保险系统治理： 存款保险功能和机构必须得到稳健的治理结构和保障，并由强有力的法律保护董事会、管理层、员工和承包商。应建立稳健的制度和治理安排来管理与其他金融安全网成员、政治家和银行业务的潜在政策冲突。
- 金融安全网中的合作： 无论其职责如何，存款保险系统都必须融入国家的金融安全网和相关的危机准备和管理活动。有效合作和协调对于联合应急计划和准备活动（例如，危机模拟和危机沟通工具的开发）至关重要。
- 有效补偿存款人：
- 存款保险系统在解决资金中的作用： IMF通常建议存款保险系统被允许为某些保护受保险存款人和保护受保险存款人持续获得存款的解决措施提供资金，但需采取适当的保障措施（例如，最低成本测试）。
- 存款的偿还和转移： 提前补偿受保险存款对于维护公众对银行系统的信心至关重要。补偿可以通过将受保险存款转移到收购银行（无论是商业银行还是过桥银行）或直接偿还给受保险存款人来实现。
- 存款人优先权： IMF通常建议法律框架包括存款人优先权，即赋予存款人的索赔优先于其他无担保、非存款债权人。存款人优先权可以帮助减轻存款挤兑风险，维护公众信心，并减少与银行失败相关的存款保险成本。
- 足够的存款保险资金：
- 事前基金和目标水平： 存款保险基金应通过存款保险系统成员的定期贡献进行事前资助。存款保险系统必须拥有充足的资金来确保及时和全额偿还受保险存款。
- 为存款保险基金提供资金： IMF建议采用统一费率而不是风险费率来建立存款保险系统。在政府提供种子资金后，存款保险系统的资金应是其成员机构的唯一责任，通过定期不可退还的贡献来满足。
- 紧急资金： 一个随时可用的公共备用金对于存款保险系统的信誉和有效性至关重要。当存款保险系统在金融压力时期无法通过支付或资助解决来及时偿还受保险存款时，就需要备用金。
- 存款保险覆盖范围和成员资格：
- 覆盖水平： 存款保险覆盖率应与系统中的存款结构相协调，确保大多数零售（低价值）存款得到全额覆盖。过高的覆盖率会影响金融部门的竞争，诱发道德风险，并损害存款保险的负担能力。
- 覆盖范围： 存款保险覆盖范围，包括受保险存款人和受保险银行产品的类型，必须明确定义。IMF建议中小企业应受到保护，因为它们在评估银行风险方面与零售客户相似。
- 成员资格： 成员资格应强制适用于所有获得许可的存款银行，以避免逆向选择。在将存款保险系统成员资格扩展到非银行方面，建议谨慎安排。
研究结论
- 存款保险系统需要不断完善： 确保在短时间内及时支付受保险存款、存款保险基金资金不足以及缺乏可信的公共备用金仍然是许多存款保险系统的薄弱环节。
- 存款保险系统在解决中的作用日益重要： 存款保险系统在解决中的作用以及与解决当局的合作和协调至关重要，仍在运行的狭义支付箱模式的存款保险系统应考虑更新为支付箱加模式。
- 存款保险覆盖范围需要根据具体情况调整： 2023年3月银行动荡的后果对于确定足够的覆盖率以减少因未保险存款引发的银行挤兑风险仍在讨论中。
- 金融科技带来了新的挑战： 金融科技的新产品和市场参与者对存款保险人和覆盖范围提出了重要的中期挑战。
- 公众意识至关重要： 公众意识仍然是稳健存款保险的一个关键且具有挑战性的方面。如果存款人不知道存款保险并且不理解覆盖范围，存款保险系统在减轻银行挤兑方面的积极作用将受到损害。
