全球金融监管动态—1月重点监管活动总结
中国大陆
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保险监管：
- 发布1月保险风险仪表盘，显示欧洲保险业风险总体稳定，但存在市场波动和房地产价格变化带来的不足。
- 发布代理主席声明，重点关注调整资本和流动性规定、提高处置大型金融机构的能力和准备度、改进银行合并审批流程等。
- 国务院办公厅下发《关于促进政府投资基金高质量发展的指导意见》，涵盖基金设立、募资、运行、退出全流程，提出25条措施。
- 证监会公布《期货市场程序化交易管理规定（试行）（征求意见稿）》，明确程序化交易的定义和总体要求，以及相关主体的适用安排。
- 中国人民银行拟出台《商业银行、信用社代理支库业务审批管理办法》，对申请条件、审批流程、有效期及延续安排进行规定。
- 中国人民银行等五部门发出《关于金融领域在有条件的自由贸易试验区（港）试点对接国际高标准推进制度型开放的意见》，提出20条政策措施。
- 国家金融监管总局发布《小额贷款公司监督管理暂行办法》，明确业务范围、贷款集中度比例要求，严禁出租出借牌照等违规业务。
- 国务院办公厅转发国家金融监管总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》，提出到2029年和2035年的发展目标，并从推动信托业回归本源、严格市场准入监管、加强持续监管等方面作出部署。
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其他监管动态：
- 国家金融监管总局发布《关于印发保险公司监管评级办法的通知》，建立统一的监管评级框架，采用一致的评级方法、程序和等级分类。
香港特别行政区
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金融合作：
- 香港金管局和中国人民银行宣布深化金融合作的新措施，包括优化扩容“债券通”、发展利用“债券通”债券作为抵押品的离岸人民币回购业务等。
- 香港财经事务及库务局及香港投资推广署公布“新资本投资者入境计划”优化措施，简化申请条件，扩大合资格投资范围。
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金融创新：
- 香港金管局发布关于ISO 20022数据要求的治理和维护计划，推动跨境支付发展。
- 金融稳定委员会（FSB）发布报告，探讨转型计划在金融稳定性评估中的作用，但认为目前数据可用性限制导致尚无法实际应用。
- 国际保险监管协会（IAIS）发布2025-2026年路线图，概述支持其四个核心目标的项目和活动。
- 金融稳定委员会发现，二十国集团金融监管改革增强证券化市场的韧性，但仍需关注证券化结构中合成式风险转移和私人信贷增长带来的风险。
- 国际货币基金组织（IMF）发布报告，引入以市场低效为中心的分类法和概念框架，评估代币化对金融市场的影响。
- 全球金融创新网络（GFIN）发布报告，概述面向消费者的人工智能（AI）的关键洞察及其对全球金融创新的影响。
英国
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保险监管：
- 英国审慎监管局（PRA）发布2025年保险监管优先事项，包括关于英国实施偿付能力规则的行动、保险公司偿付能力退出计划、运营韧性、网络安全和第三方风险等。
- 英国审慎监管局推迟实施巴塞尔协议3.1，直至2027年1月1日。
- 英国审慎监管局发布气候变化适应报告，回顾银行和保险公司为应对气候变化影响所采取的措施，并概述PRA监管工作的演变。
- 欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）发布2024年消费者趋势报告，探讨消费者在保险和养老金产品方面的主要体验趋势。
- EIOPA建议修改保险公司对中央清算对手方的直接风险敞口的资本处理方式。
- EIOPA发布2025年1月保险风险仪表盘，显示欧洲保险业风险总体稳定，但存在市场波动和房地产价格变化带来的不足。
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银行业监管：
- 英国金融行为监管局（FCA）发布对信贷资料服务机构和信贷信息服务提供商的战略规划，重点关注嵌入消费者责任，确保客户能获得量身定制的建议以及合适的产品和高标准服务。
- 英国金融市场管理局（FMSB）发布2025年工作计划，包括FMSB五个委员会目前正在进行的工作，以及2025年提出审议的主题。
- 英国央行发布数字英镑进展报告和设计说明，概述其过去一年在数字英镑方面的工作进展，以及与支付领域发展和国家支付愿景的关系。
- 英国央行开放新非银行金融机构回购工具以供申请，该工具仅在英国国债市场功能严重失调期间才会被激活。
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其他监管动态：
- 英国支付系统监管机构（PSR）发布对英国政府支持增长的回应，表达了对经济增长任务的坚定支持，并概述了监管机构将在2025年促进经济增长的五个方面。
- 英国金融行为监管局发布关于抵押中介公司监管策略的信函，强调要嵌入消费者责任，以确保客户能获得量身定制的建议以及合适的产品和高标准服务。
- 英国政府发布关于人工智能网络安全的自愿行为准则，规定了使用人工智能的组织如何保护其免受网络威胁。
- 英国财政部发布2025年英国和日本金融监管会议联合声明，涵盖可持续和气候融资、资产管理、资本市场、数字金融以及国际金融稳定议题。
欧盟
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银行业监管：
- 欧洲银行业管理局（EBA）发布关于环境、社会和治理（ESG）风险管理指南的最终版本，明确了机构应根据《资本要求指令》（CRD6）建立的内部流程和ESG风险管理安排。
- EBA就《资本要求条例》（CRR）第501d(5)条规定的加密资产风险敞口值计算和汇总的监管技术标准（RTS）草案征求意见。
- 欧洲银行业管理局发布报告，显示2023年环境、社会和公司治理（ESG）基金的表现优于非ESG基金，UCITS成本有所下降，但并非所有类别的基金成本都下降。
- 欧洲银行业管理局发布报告，强调银行需要建立充分有效的风险数据聚合和风险报告（RDARR）框架，以解决在受到严格监管审查的领域长期存在的重大缺陷。
- 欧洲银行业管理局发布报告，指出应对数字化和新技术使用带来的挑战，不断演变的网络威胁环境可能会损害银行的运营弹性。
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保险监管：
- 欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）发布《2024年消费者趋势报告》，探讨消费者在保险和养老金产品方面的主要体验趋势。
- EIOPA发布最终技术意见，向欧盟委员会就保险公司对合格中央对手方的直接风险敞口的标准公式资本处理进行咨询。
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加密资产监管：
- 欧洲证监会（ESMA）与欧洲银行业管理局（EBA）联合发布报告，对去中心化金融（DeFi）以及加密资产借贷和质押进行了分析。
- ESMA发布监管简报，阐述对申请授权的加密资产服务提供商（CASPs）以及国家主管部门（NCAs）在处理授权请求时的期望。
- ESMA和EBA发布报告，显示DeFi仍然是一种小众现象，DeFi协议中锁定的价值仅占全球所有加密资产市场价值的4%。
其他国家
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澳大利亚：
- 澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）发布指南，为养老信托机构在预防、发现和应对诈骗和欺诈活动方面提供指导方针。
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印尼：
- 印尼金管局（OJK）发布2024年第27号法规《关于数字金融（涵盖加密）资产交易操作的规定》，规定了可以在数字金融资产市场上交易的数字金融资产的标准，并赋予OJK停止数字金融资产交易的权力。
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泰国：
- 泰国央行（BoT）宣布补充措施，使银行能够采取积极行动，更有效地防范风险和解决金融欺诈问题。
- 泰国证监会（SECT）修订了关于共同基金和私人基金投资数字资产的规定，以确保通过证券公司和资产管理公司向高净值投资者提供外国投资的公平性，并支持基金经理的资产配置。
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马来西亚：
- 马来西亚央行（BNM）和马来西亚证监会（SFC）发布联合声明，继续专注于在三个关键领域增强金融行业的气候韧性，即应对数据挑战、促进中小企业的转型，并设计气候融资解决方案。
