大类资产与基金周报：恒生科技涨幅较大，QDII基金领涨

一、大类资产市场概况

1. 权益市场：本周A股主要指数普遍上涨，上证指数涨1.30%，深证成指涨1.64%，创业板指涨1.88%。行业方面，传媒、计算机涨幅居前（9.54%、7.77%），煤炭、国防军工轻微下跌。港股恒生指数涨7.04%，恒生中国企业指数涨7.03%，非必要消费领涨。美股三大指数均上涨，纳斯达克指数涨2.58%。
2. 债券市场：利率债收益率整体下行，1年期、3年期、10年期国债收益率分别变动-15.66BP、-9.51BP、-5.14BP，期限利差收窄10.52BP。信用债利差同样下行，1年期企业债（AAA）、1年期城投债利差分别变动-9.52BP、-10.56BP。美债收益率小幅变动，10年期美债收益率4.47%，期限利差21BP。
3. 商品市场：多数商品下跌，原油跌2.56%，沪金涨2.76%，螺纹钢跌2.57%。南华指数多数板块下跌，贵金属指数涨2.66%。
4. 外汇市场：美元相对人民币贬值0.32%，欧元、加元等升值。美元指数106.80，黄金上涨0.26%。

二、基金市场概况

1. 新成立基金：本周6支新成立基金，规模较大的有鹏华添和30天持有A（34.90亿）、华泰柏瑞上证科创板200联接A（15.81亿）。
2. 数量规模：截至2025年2月14日，公募基金共12388只，规模32.70万亿。权益基金数量占比50.76%，规模占比21.98%；固收基金规模占比69.47%。
3. 业绩表现：除固收基金微跌0.11%外，其余大类基金均上涨，QDII基金与商品基金涨幅最大（2.46%、2.04%），主要受恒生科技大涨及黄金上涨推动。

三、自选基金组合业绩表现 区间绝对收益率0.13%，年化1.23%，最大回撤3.94%，年化波动率11.07%，夏普比率0.03，卡玛比率0.31。

四、风险提示 基金过往业绩不代表未来收益，大类基金业绩不代表具体基金类别，基金组合业绩基于历史数据回测，国内外经济恢复存在不确定性。