光大计算机微信接入DeepSeek引发轰动AI时代仍然入口为王金山萤

2025-02-16 未知机构 LLLL

核心观点：掌握高频互动入口在AI时代依然具有核心壁垒，能稳坐钓鱼台。腾讯和苹果在大模型浪潮中表现淡定，也印证了入口意味着更强的价值分配权。
A股计算机公司分析：
- 金山办公：掌握办公高频互动入口，WPS在大模型进化推动下，ARPU和付费率有望上行，信创预期存在差值。
- 萤石网络：掌握智能家居高频互动入口，同时提供云+端丰富的agent能力，云和算力获得重估，企业私有化部署需求下，数据价值待挖掘。
B端数据价值与公司分析：
- Databricks和Snowflake：两家600亿美金级别公司帮助企业将杂乱数据转化为有价值信息，Databricks获近100家顶级VC支持，去年12月完成百亿单笔融资。
- 星环科技：A股直接对标Snowflake，提供大数据和AI基础设施，助力企业发挥数据价值，PS约10x，80亿人民币市值；Snowflake PS接近20x，600亿美金市值。
- 中控技术：DeepSeek大模型深入融合，五大应用场景，“工业AI+机器人”产业化红利释放，当前30x左右PE，历史中低分位。
- 容知日新：多年积累专业领域案例数据，结合DeepSeek通用智能能力，实现设备状态洞察、故障溯源等能力升维。