2024 年第四季度 Agtech 风险投资形势(英)

新兴技术研究 AgtechVC趋势 跨agtech生态系统的VC活动 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得 。 Q4 2024 机构研究小组 分析 亚历克斯·弗雷德里克新兴技术高级分析师alex.frederick@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchboo k.com BenRiccio新兴技术助理分析师ben.riccio@pitchboo k.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com Data 哈里森·沃尔多克数据分析师 发布 由DrewSanders和JuliaMidkiff设计的报告发表于2025年1月24日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents Agtech景观3 AgtechVC生态系统市场地图4VC活动5 AgtechVC交易摘要22 Q42024AgtechVC趋势 Agtech景观 Ag生物技术农业融资和电子商务室内养殖动物ag精密ag Q42024AgtechVC趋势 保密。不用于重新分配。PG3 VC活动 农业技术（agtech）sector在2024年经历了一年充满挑战与机遇的动荡时期。尽管面临重大逆风，该行业展现了韧性和持续创新，在各个细分领域继续保持进步。 投资趋势 部门业绩 精准农业成为主导领域，在2024年通过238笔交易吸引了21亿美元的投资。持续的劳动力短缺推动了对自动化、机器人技术和软件解决方案需求的增加，这一趋势得到了加强。特别是利用航空影像进行远程作物健康监测的技术获得了大量资金，notable公司如Pixxel、MuonSpace和EarthOptics达成了重要的交易。 全年以强劲的第四季度收官，农业技术风险投资活动总额达到18亿美元，共涉及149笔交易，环比增长8.9% 。这一增长是在第三季度势头的基础上实现的，更大规模的投资推动了成熟公司的趋势。因此，2024年的中位数交易价值创下历史新高，达到360万美元，同比增长36%。 然而，对后期创业公司的关注导致了早期投资的下降，特别是预种子轮/种子轮融资，这些融资活动同比下降了33.7%。这种转变在季度内的顶级交易中尤为明显，例如SoundAgriculture的1亿美元D轮融资和CarbonRobotics的7000万美元D轮融资。 尽管全年表现强劲，2024年的农业技术风险投资（agtechVC）交易活动仍出现了显著下滑。交易价值下降了25.6%，而交易数量减少了24.3%。这一下滑主要归因于高利率、公共农业技术公司的不利交易条件以及艰难的退出环境。 室内农业部门面临显著挑战，28家公司停止运营或宣布破产。Bowery曾在估值达23亿美元时关闭，于2024年11月停止运营。然而，该领域并非没有成功案例，例如Oishii获得1.5亿美元的B轮融资，公司估值达到6.15亿美元。 全球景观 尽管美国继续保持农业科技风险投资的最大接收国地位，亚洲国家也取得了显著进展，占据了前十笔交易中的三席。年度最大的一笔交易是对马来西亚Aerodyne公司的C轮融资投资2亿美元，该公司专注于工业无人机在农业及其他领域的应用。 Q42024AgtechVC趋势机密。不用于重新分配。PG5 VC活动 新兴技术和主题退出活动和收购 在整个2024年，农业科技领域在多个关键领域展现了卓越的韧性，人工智能和自主解决方案、精准农业、基因编辑以及生物投入物成为主导主题。这些技术受到了投资者的高度关注，投资者认识到它们在解决粮食安全和气候变化等关键全球挑战方面具有巨大潜力。对这些领域的持续关注体现了该行业致力于开发创新解决方案，以彻底改变农业实践并促进更加可持续的未来。 退出活动在2024年有所下降，总共只有35起退出交易，总额为11亿美元。其中最显著的一次退出是兽医治疗开发公司Invetx通过杠杆收购（LBO）被DechraPharmaceuticals以5.2亿美元的价格收购。这一年中，农业技术（agtech）领域发生了三次公开上市：Synspective在日本东京证券交易所进行IPO，BoltThreads通过SPAC方式进行公开上市，Kweather在韩国证券交易所进行IPO。 notable收购突显了人工智能和先进成像技术在农业领域日益重要的地位，其中包括科博达公司收购BloomfieldRobotics和GEA集团收购CattleEye。Ginkgo生物工程公司收购AgBiome则标志着生物替代传统化学产品的采用，并反映了对再生农业实践的认识不断增强。 机器人技术和人工智能技术展示了其大幅提高农场生产效率、同时降低运营成本的能力，这使得它们越来越受到农民和农业企业的青睐。精准农业解决方案在解决运营效率问题和提升可持续性指标方面取得了显著进展，为农民提供了优化资源使用和减少环境影响的强大工具。基因编辑技术继续展现出通过提高作物产量和增强抗病性来提升农业生产潜力的前景，尽管在某些地区仍面临监管障碍的挑战。值得注意的是，生物投入品——尤其是生物肥料——随着消费者对更安全、更健康农产品需求的增长以及传统化学投入品成本的持续上升而逐渐受到关注。这一向更加可持续和环保的农业实践转变反映了整个行业在提高生产效率与承担生态责任之间寻求平衡的趋势。 展望未来 尽管2024年面临挑战，我们预计随着经济复苏和利率下调，农业技术市场将迎来反弹——尤其是对于具有强大商业牵引力的创新公司。行业专注于资本效率解决方案和可持续增长，并结合再生农业、农业生物技术和机器人技术的进步，使其在未来几年内具备潜在的增长前景。 随着该领域的发展，它将继续应对全球关键挑战，并更加注重可持续性、食品安全和气候Change减缓。从2024年面临的挑战中吸取的经验教训，很可能会塑造一个更为resilient和专注的农业科技行业。 Q42024AgtechVC趋势机密。不用于重新分配。PG6 VC活动 $5 $4 $3 $2 $1 $0 500 400 300 200 100 0 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2019202020212022 交易价值($B) 2023 交易计数 2024 按季度划分的AgtechVC交易活动 1,335 1,385 853 934 1,011 1,048 568 659 793 344 $1.4 442 $1.9 2014 2015 $2.5 20162017 2018 2019 2020 交易计数 2021 2022 2023 2024 交易价值($B) $3.6 $4.9 $5.8 $6.0 $8.1 $8.8 $12.5 $13.9 AgtechVC交易活动 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年12月31日资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年12月31日 按地区划分的AgtechVC交易价值($B) $14 $12 $10 $8 $6 $4 $2 $0 北美EuropeAsia 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 20142015201620172018201920202021202220232024 北美EuropeAsia 中东Africa大洋洲 世界其他地区 按地区划分的AgtechVC交易计数 中东Africa大洋洲 20142015201620172018201920202021202220232024世界其他地区 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年12月31日资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年12月31日 Q42024AgtechVC趋势保密。不用于重新分配。PG7 VC活动 2024年第四季度主要农业技术种子前和种子VC交易 估值(M美元) 估值提升 Company 子段 关闭日期 交易价值(M美元)后钱 交易类型 首席投资者(s) (posttopre) AtmoAI 无人机和图像分析 12月20日 $17.6 $94.1 Seed N/A N/A Funga 工厂数据和分析 12月5日 $5.1 $26.0 Seed N/A 1.5x Celleste生物 工厂数据和分析 12月5日 $4.5 N/A Seed 供给改变资本 N/A NitroVolt 植物生物技术 11月9日 $3.8 N/A Seed BackingMinds，丹麦的出口和N/A投资基金 蹄印生物群落 动物生物技术 12月17日 $3.8 N/A Seed AgriZeroNZ N/A 作物诊断 植物生物技术 12月19日 $3.5 $10.5 Seed N/A N/A 农业机器人 机器人和智能现场设备 12月11日 $2.6 N/A Seed NormalVentureFinance N/A ： 室内种植者 11月1日 $2.6 N/A Seed N/A N/A 阿尔维 现场IoT 12月19日 $2.2 N/A Seed TiliaImpactVentures N/A Oaken 农场管理软件 10月7日 $2.0 $9.0 Seed N/A N/A 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年12月31日 Q42024AgtechVC趋势保密。不用于重新分配。PG12 VC活动 2024年第四季度重要的agtech早期VC交易 Company 子段 关闭日期 ($M) 估值(M美元) 交易类型 首席投资者(s) (posttopre) Terradot 无人机和图像分析 12月12日 $49.0 N/A 系列A 约翰·多尔 N/A Agtonomy 机器人和智能现场设备 10月16日 $32.8 N/A 系列A AutotechVentures,MomentaVentures N/A NetZero 生物材料 11月14日 $27.0 N/A 早期VC N/A N/A Klim 农场管理软件 11月12日 $23.8 N/A 系列A AutotechVentures,MomentaVentures N/A 不可避免的技术 农场管理软件 12月11日 $15.0 $70.5 A1系列 N/A 1.3x Cascadia海藻 植物生物技术 11月12日 $7.2 $18.0 系列A N/A N/A Stockguard 家畜和陆地动物技术 10月15日 $6.0 N/A 早期VC N/A N/A SolisAgrosciences 工厂数据和分析 12月1日 $4.5 $11.0 系列A N/A N/A FruitScout 农场管理软件 10月10日 $3.8 N/A 早期VC N/A N/A 单行 室内种植者 10月23日 $3.0 $11.7 早期VC N/A N/A 珠穆朗玛峰碳 农场管理软件 12月3日 $3.0 N/A 早期VC N/A N/A 交易价值后钱 估值提升 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年12月31日 Q42024AgtechVC趋势保密。不用于重新分配。PG13 VC活动 关键agtechVC在2024年第四季度退出 Company子段关闭日期退出价值($M)出口类型 后钱 估值(M美元) 收购者/证券交易所 综合无人机和图像分析12月19日 $274.0 公开上市 $341.2 东京证券交易所 Rezatec无人机和图像分析12月12日N/A收购N/AN/A Geora金融和保险12月4日N/A收购N/AAgriProve 叶贸易农业综合企业市场11月26日N/A收购N/ALeafLink Ferris基因组学动物生物技术11月20日N/A收购N/ASolisAgrosciences Databourg系统农场管理软件11月15日N/A收购N/AKomunidad A