G20 2024 可持续金融报告

G20 2024 可持续发展财务报告 2024 年 9 月 G20 2024 可持续融资报告 G20 2024 可持续财务报告 Introduction 秉承其使命，二十国集团可持续金融工作组（SFWG）致力于加速全球可持续金融议程。在2021-2023年期间，SFWG积极贡献于推进国际工作，以扩大私人和公共可持续金融规模，从而加快《巴黎协定》和联合国所有成员国一致通过的2030年可持续发展议程的实施。本报告呈现了巴西担任二十国集团主席国2024年期间SFWG工作的成果。 巴西轮值主席国将 G20 轮值主席国的愿景定义为 “建设一个公正的世界和一个可持续的星球 ” 。 基于先前的成就，SFWG通过以下四个优先事项为这一愿景做出了贡献，这些优先事项在2023年12月14日举行的二十国集团财长会议中提出： 优化国际环境与气候基金的运作• 提供可持续融资。 推进可信、稳健和公正的过渡计划。 分析与可持续性报告相关的实施挑战• 标准，包括针对中小型企业（SMEs）和新兴市场及发展中国家（EMDEs）。 •融资性质为基础的解决方案。 这些优先事项符合 G20 可持续金融路线图1（ roadmap），这是一个多年行动计划文件，具有自愿性和灵活性，于2021年在罗马举行的二十国集团领导人会议中获得批准。在2023年第四次可持续金融工作组（SFWG）会议上，印度瓦拉纳西，与会成员一致认为应继续跟踪《路线图》实施进展，包括各二十国集团成员国作为单独司法管辖区所取得的进展。因此，本报告还总结了国际组织、团体和网络以及二十国集团成员国自愿报告的活动情况。2 第一章：优化国际环境与气候基金的运作以实现可持续融资 上下文 在近年来，专门致力于气候和生物多样性行动的金融流动有所增加。最近，气候政策倡议组织对这些流动进行了评估。3表明过去十年全球金融流动向气候行动大幅增加，从2017/18年的5740亿美元上升至2019/20年的6530亿美元，并在2021/22年达到近1.3万亿美元。同样，联合国气候变化框架公约（UNFCCC）常务委员会第五次关于气候资金流动的两年评估和概览报告也显示了这一趋势。4报告指出，全球气候融资从2017/18年的7750亿美元增加到2019/20年的8030亿美元。具体来看能源支出，国际能源署确认了这些积极趋势，显示尽管化石燃料投资持续增加，但对清洁能源的投入现在已经显著更大。5与此同时，经合组织在2022年的一项研究发现，在32个发展援助委员会国家中，与生物多样性相关的开发融资从2011年至2020年间增加了119%，从78亿美元上升至171亿美元。6然而，在其他金融流动的 broader context 中，它们仍然相对较小，尤其是在对发展中和最不发达国家的流动中。 这些数据未能反映用于减缓和适应的资金分配之间的差距。CPI评估（2023）7建议在2021/22年间，全球气候资金中有超过90%分配用于减缓目的，而适应性融资仅占总气候融资金额的不到5%，另有5%用于双重目的。 适应气候变化的影响并应对环境挑战，包括生物多样性保护，将在未来十年内全球范围内需要数万亿美元的投资。气候变化的负面影响、环境退化和生物多样性的丧失，以及融资成本的负担将对发展中国家尤其沉重，特别是最不发达国家（LDCs）和小岛屿发展中国家（SIDS）。 减少这一资源差距需要改善访问并优化垂直气候和环境基金（VCEFs）的运营。这些基金，尤其是绿色气候基金（GCF）、气候投资基金（CIF）、适应基金（AF）、全球环境设施（GEF）及其相关基金，对于支持气候和环境目标至关重要。 新兴市场和发展中经济体的环境行动。这些行动成为引导金融资源流向最需要的国家的渠道，促进与国际环境协议目标一致的气候和生物多样性行动计划及项目的实施。尽管在国际气候融资中所占份额较小，但这些资金之一是气候和环境领域最大的有针对性的多边催化融资来源。 这些基金必须考虑各国的需求、优先事项和战略，以确保国家的所有权并最大化投资的影响。融资的范围、规模和速度对于最大化VCEFs（全球气候和环境基金）的影响至关重要。为新兴市场和发展中国家（EMDEs）以及最不发达国家（LDCs），包括小岛屿发展中国家（SIDS）提供低成本且易于获得的资金是至关重要的，这有助于推进减缓和适应努力的支持。针对每个国家独特的情况、挑战和发展目标量身定制的方法对于增强能力和加强机构至关重要。建立互惠互利的伙伴关系，并赋予发展中国家领导其气候和生物多样性议程的能力，对于实现可持续和有弹性的未来具有重要意义。 对于此类基金而言，最大化协同效应并有效加强与开发金融机构（DFIs）和多边开发银行（MDBs）的合作也至关重要。这可以通过提供适当水平的条件性和额外性，并确保资金以高效和一致的方式流动来实现。它们应该作为一个系统运作，增强知识和诊断工具的共享，尽可能协调程序，并支持国家平台，以便将重点转向由国家主导的战略和投资计划，推动系统的转型。同样重要的是，此类基金应继续最大化气候融资和生物多样性融资之间的协同效应，避免支持如基于自然的解决方案等权衡取舍，并在此基础上进一步巩固当前的努力和改进。此外，这些基金和DFIs还需要与国内/当地组织合作，这些组织对气候项目的需求有更好的了解，旨在提升这些当地组织的能力，同时加快获取气候行动所需资金的速度。 尽管在动员绿色金融方面取得了显著进展，但在吸引私人资本和促进发展中国家（尤其是技术能力和国内资源动员能力有限的国家）获取全球气候和环境基金方面仍存在障碍。由于不同的气候和环境基金有不同的认证和项目要求，当前机制为实体获取这些资源提供了碎片化且耗时的途径。这种碎片化是造成大量行政努力和延误的原因之一。鉴于认识到这些挑战，这一优先事项旨在优化国际环境和气候基金的运营，以更好地履行其职责。通过为所有G20成员国提供一个共识构建的空间，这一优先事项引导讨论聚焦于操作效率、简化流程和增强可访问性。鉴于国际气候和环境金融架构日益碎片化和复杂化，寻找简化系统的途径对于更好地服务受益方并吸引更多私营部门参与至关重要。 共融资。VCEFs认识到了这一点。通过联合声明，它们承诺在彼此之间寻求互补性和一致性，并朝着 harmonize（协调一致）其程序的方向努力，以提高并简化获得融资的方式和流程。8 为了向G20可持续金融工作组（SFWG）提供信息，成立了一个独立的高级专家小组（iHLEG），对该垂直环境和气候基金的运作进行了独立审查。iHLEG在解决这些基金的运营效率和可访问性方面发挥了关键作用，提供了提高运营效率、增强合作并有效动员私人资本以履行其职责并取得显著成果的建议。该小组根据由主席和联合主席准备并通过成员同意的职责范围进行组织。 该小组由十二位专家组成，他们在可持续金融、垂直基金运作和创新金融工具方面拥有丰富的经验。他们根据在发展领域广泛的知识以及提供独立见解的能力而被选中。 The G20可持续金融工作组欢迎由巴西G20主席国和工作组任命的独立高级专家小组（iHLEG）准备的关于VCEFs独立审查报告。未来各届G20主席国将与VCEFs合作，监测报告建议的有效实施情况，并注意到其自愿性质。关于推进报告中设想行动的工作建议将在即将发布的G20可持续金融报告中进行总结。 第二章 ： 推进可信、稳健、公正的过渡计划 The SFWG 在印尼于2022年担任G20主席国期间发布了转型融资框架。该框架为政策制定者和利益相关方提供了高层次的原则和建议，以促进向低GHG经济体的融资过渡。正如2022年G20可持续金融报告中所讨论的，转型融资是指支持整个经济向更低排放和净零排放以及气候韧性过渡的金融服务，这种过渡与巴黎协定和2030年可持续发展议程的目标保持一致，并考虑到各国的具体情况。 该框架提出了过渡财务原则 ， 分为五个高级支柱 ： 金融机构和企业的转型计划在支柱2、3和5中有所提及。然而，框架仍留下了提供更详细信息的重要空间。2022年G20可持续金融报告还提出了提高金融机构净零和可持续性承诺可信度的建议。当可用时，国家转型计划以及针对特定行业的国家或国际倡议可能有助于金融企业和企业衡量其进展。 2024 年 SFWG 进一步推进了这项工作 ， 并探索了三个关键领域 ： 1.制定一套高级别的G20自愿且非约束性原则，用于转型计划的设计与实施，以及在金融机构和其他企业间的互操作性和适用性（支柱1、2和3）。 2.审查现有“公正”维度转型及其相关工具的定义，以帮助评估和减轻金融机构和企业转型活动与投资对社会和经济的任何负面影响（支柱1和5）。 3.了解 “公正过渡 ” 原则对水泥和钢铁行业的适用性(第五支柱) 。 A. 金融机构和公司过渡计划的原则 上下文 在2022年，框架在其基于原则的方法下识别了转型计划，并将其应用于转型金融。金融机构和非金融机构已经开始使用或计划使用转型计划以利用转型相关的机会、管理与可持续性相关的财务风险、动员转型金融并告知市场参与者其战略。企业也可能利用转型计划来支持自愿净零承诺的可信度，SFWG在2022年为此提供了相关建议。9发布过渡计划的数量正在增加，许多全球企业自愿制定并实施这些计划。越来越多的企业表示未来将制定过渡计划，某些司法辖区可能要求特定企业提交过渡计划。然而，截至目前，中小企业（SMEs）的过渡计划开发仍然有限。一些司法辖区、企业、标准制定机构、市场主导的倡议和国际组织正在开发过渡计划框架、自愿指南，并寻求识别最佳实践。10 这些举措和市场实践产生了共同的观点。11过渡计划目前被用作战略工具，可以包括目标、行动和问责机制，其中包括具体的做法、产品、指标和目标。过渡计划可以嵌入转型的长期策略，并帮助公司在应对转型相关风险的同时抓住机遇。12这一事实已被长期机构投资者（如养老基金和一些主权财富基金）认识到，尽管主要是在发达国家。稳健、可信且公正的转型计划可以在减少转型漂洗风险方面发挥关键作用，并且还可以包括降低与排放锁定和延迟气候行动相关风险的信息。转型计划也可能包括与适应气候风险相关的要素，特别是在物理风险暴露较高的国家。 尽管已形成了一些共同的观点，企业在制定计划时也可能需要考虑特定要求。例如，银行、资产所有者、资产管理公司和保险公司与客户及投资组合投资之间的关系各不相同，这些关系应在参与指导中得到认可。因此，允许一定程度的灵活性以适应不同情况，将成为广泛实施转型规划的一个关键要素。 过渡计划可能根据其设计和背景有不同的用途或多种用途。考虑最佳实践可能会帮助企业和机构实施过渡规划、识别风险并定义其承诺，从而缓解一些这些挑战。 挑战 尽管在过渡计划指导方面取得了显著进展，但仍发现了金融机构和企业开发和实施过渡计划的若干挑战。 在保持可信度和一致性的同时难以兼顾灵活性，并将转型计划纳入特定公司或管辖区域的具体情况。 jurisdictions 有不同的使命、国家策略和当地条件，这些因素可能会影响企业制定和实施转型计划的设计与实施。一些jurisdictions 可能通过自愿途径鼓励最佳实践，而其他一些则可能对特定企业施加强制性要求。重要的是，一些 jurisdictions 在国家或甚至行业层面可能有总体气候目标，这可能会指导或直接引导企业的转型计划。其他jurisdictions 缺乏此类具体目标，这影响了企业在起草转型计划时需要做出的假设数量。 跨境业务 / 互操作性面临的挑战。金融机构和跨国公司往往由于各司法辖区对转型计划要求的差异而面临挑战，这可能导致公司成本增加，并使转型计划的利益相关者（包括最终用户）感到困惑。 评估和衡量实施进展的挑战。目前，转型计划主要具有定性特征，这使得跨企业比较计划以及跟踪客观进展变得复杂。虽然这些计划通常包括问责机制，如指标和目标，但在金融机构和企业应优先考虑哪些指标和目标方面，并没有达成普遍共识。 公司在个体转型计划中整合管辖目标、优先事项和战略面临的挑战。jurisdictions 在实现《巴黎协定》和可