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摩根大通美股招股说明书(2025-01-29版)

2025-01-29 美股招股说明书高杨

发行人及担保人：摩根大通金融公司LLC（发行人）和摩根大通公司（担保人）。
基础指数：欧盟STOXX 50指数（彭博代码：SX5E Index）。
本金金额：424亿美元。
到期日：2031年2月4日。
结构特点：
- 杠杆上行支付：若最终指数值大于初始值，每1000美元本金触发器PLUS支付1000美元本金加上至少191.75%的指数百分比变化回报。
- 绝对收益特征：若最终指数值小于或等于初始值但大于或等于触发水平（初始值的65%），每1%的基准资产负回报提供1%的正回报；若最终指数值小于触发水平，则按比例损失本金。
- 触发水平：初始指数值的65%。
- 杠杆系数：至少191.75%（具体数值在定价补充文件中提供）。
发行价格：每触发器PLUS 1000美元本金加触发器PLUS（每触发一次增加1095.875美元）。
佣金和发行费用：每1000美元本金支付5美元佣金给摩根士丹利财富管理结构。
风险因素：
- 本金损失风险：不保证本金回报，可能损失全部投资。
- 信用风险：受发行人和担保人的信用风险影响。
- 利益冲突风险：发行人、担保人等关联方经济利益可能与投资者不同。
- 估值和二级市场价格风险：估计价值可能低于发行价格，二级市场交易可能受限。
- 基础指数相关风险：受指数波动性、非美国公司相关风险等影响。
税务后果：美国联邦所得税处理不确定，可能被视为“开放式交易”或“预付远期合约”。
其他信息：
- 触发器PLUS不上市，二级市场交易可能受限。
- 可能导致投资者成为空头头寸，需遵守相关监管规定。
- 投资者应咨询投资、法律、税务、会计等顾问。