CES2025上多款AI终端发布,拓宽了端侧AI应用场景,包括AI/AR眼镜和AIPC等。三星在CES2025上推出全球首款144英寸玻璃基MicroLED电视,并宣布计划于2027年开始量产半导体用玻璃基板,推动玻璃基板产业进程加速。TV面板价格预期上涨,存储价格延续分化,手机领域存储价格将全面下调。电子行业库存调整逐步到位,需求端逐步整体回暖,AI硬件创新提振消费电子需求,华为回归推动智能手机需求回温,汽车电子需求有望复苏,半导体行业景气度回暖,玻璃基载板有望迎来产业导入良机。推荐华勤技术、昀冢科技、南芯科技、甬矽电子、光弘科技、思特威、格科微、兴瑞科技、中晶科技、晶合集成、华虹公司、晶丰明源、沃格光电。风险提示包括宏观经济波动、中美经贸摩擦、新市场及新产品、物料供应与价格波动、汇率风险。